Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

1. 
   

;

2. 
   

Le nombre d'unité de titres T1 dans le portefeuille constitué est:

Le nombre d'unité de titres T2 dans le portefeuille constitué est:

= A A

2

A   ( )









































 = −

0,5

• 0,3

0,8

0,004 0,001 0,007

0,002 0,003 0,001

0 , 024 0 , 002 0,004

0 , 8 0 , 3 0 , 5

2

A

0 , (^01932) A 14 %
2

A=  

= B B

2

B   ( )









































 = −

0

1,7

• 0,7

0,004 0,001 0,007

0,002 0,003 0,001

0 , 024 0 , 002 0,004

0 , 7 1 , 7 0

2

B

0 , (^01567) B 12 , 5 %
2

B=  

AB=AB ( )









































 = −

0

1,7

• 0,7

0,004 0,001 0,007

0,002 0,003 0,001

0 , 024 0 , 002 0,004

AB^0 ,^80 ,^30 ,^5

AB=− 0 , 01238 0 ,^7070 ,^71

A B

AB

AB =− −



=

 





A B AB A B

2

B

2

B

2

A

2

A

2

F= + + 2    

( ) A( A) AB A B

2

B

2

A

2

A

2

A

2

F= + 1 −  + 2  1 −   

A B AB

2

A A B AB A

2

B

2

A

2

A B

2

B

2

A

2

A

2

F= + − 2  + + 2    − 2   

( ) ( )

2

A B AB B

2

A B

2

A B AB A

2

B

2

A

2

F= + − 2     − 2   −   +

( ) ( )

( 2 ) ( ) 0

0 2 2 2 0

A B AB

2

A B AB B

2

B

2

A A

A B AB

2

A B AB B

2

B

2

A A

A

2

F

 + − − − =

=  + − − − =





         

         







+ −

−

=

AB

2

B

2

A

AB

2

* B

A

  2 

 











 = − =

 =

1 0 , 5305

0 , 4695

*

A

*

B

*

A

= +(− ) B

*

A A

*

A

*

F   1   0 , 76525 %

*

F=

= + + AB

*

B

*

A

2

B

* 2

B

2

A

* 2

A

* 2

F     2  0 , 0025 0 , 05

*

F

* 2

F =  =

T 1 : 0 , 47  0 , 8 + 0 , 53 (− 0 , 7 )= 0 , 005

T 2 : 0 , 47 (− 0 , 3 )+ 0 , 53 ( 1 , 7 )= 0 , 76