O Estado de São Paulo (2020-05-27)

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O ESTADO DE S. PAULO QUARTA-FEIRA,27 DEMAIO DE 2020 Economia B9

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS - 31 DE DEZEMBRO DE 2019 E 2018 (Em milhares de reais)

COMPANHIA NITRO QUÍMICA BRASILEIRA

CNPJ nº 61.150.348/0001-50

11. Outros ativos Controladora Consolidado
    2019 2018 2019 2018
    Votorantim Industrial (i) 5.225 6.997 5.225 6.997
    Adiantamento a fornecedores 5.200 3.250 5.880 3.365
    Adiantamento de férias 213 243 835 463
    Despesas a apropriar 1.525 86 4.471 1.904
    Importação em trânsito 628 734 628 734
    Partes relacionadas (Nota 24) 799 1.045 – –
    Outros ativos 485 1.104 2.891 2.692
    14.075 13.459 19.930 16.155
    Circulante 8.850 6.462 12.700 8.980
    Não circulante 5.225 6.997 7.230 7.175
    (i) Conforme previsto no Contrato de Compra e Venda da Companhia firmado em 2011, o
    antigo controlador Votorantim Industrial S.A. passou a garantir o pagamento de determinadas
    contingências passivas, assim como ter o direito sobre determinadas contingências ativas.
    Baseando-se nesse fato, para as contingências passivas provisionadas (risco provável
    de perda), a Administração decidiu por constituir um direito a receber com esses antigos
    acionistas no mesmo montante registrado no ativo e passivo, no montante de R$2.574 em
    31 de dezembro de 2019 (R$3.377 em 2018). Adicionalmente, a Companhia possui valores
    a receber (registrados em Outros ativos) e a pagar (registrados em Outros Passivos - Nota
    Explicativa n° 18), respectivamente R$2.651 e R$3.123 (R$3.620 e R$5.803 em 2018)
    decorrentes de casos encerrados de responsabilidade da Votorantim Industrial, cujo acerto de
    contas permanece em aberto.


12. Investimento Controladora
    a) Composição dos investimentos 2019 2018
    Empresas
    Nitro Corp 34.997 30.641
    Nitro GMBH 22.316 28.851
    Promak S.A. 6.830 9.455
    MCM Industrial Ltda. 99.242 –
    Fast Célere S.A. 11.640 –
    175.025 68.947
    b) Movimentação da conta de investimentos
    Nitro Corp GmbHPromak MCM Fast Total
    Em 31 de dezembro de 2017 23.808 27.515 13.858 – – 65.181
    Subscrição de capital – – 400 – 400
    Distribuição de dividendos – (24.139) – – – (24.139)
    Resultado de equivalência patrimonial 1.378 28.216 (2.053) – – 27.542
    Ajuste acumulado de conversão 5.455 (2.742) 1.711 – – 4.424
    Redução ao valor recuperável (Nota 14) – – (6.322) – – (6.322)
    Outros – – 1.860 – – 1.860
    Em 31 de dezembro de 2018 30.641 28.851 9.455 – – 68.947
    Acervo líquido adquirido
    (Notas 3.2 e 3.3) – – – 48.274 535 48.809
    Mais-valia alocada (Notas 3.2 e 3.3) – – – 27.350 3.208 30.558
    Ágio por rentabilidade futura
    (Notas 3.2 e 3.3) – – – 12.781 7.348 20.129
    Subscrição de capital 748 – – 6.650 – 7.398
    Distribuição de dividendos – (28.180) – – – (28.180)
    Resultado de equivalência patrimonial 2.345 19.776 (927) 4.187 549 25.930
    Ajuste acumulado de conversão 1.263 1.869 (1.698) – – 1.434
    Em 31 de dezembro de 2019 34.997 22.316 6.83099.24211.640175.025
    c) Sumário das informações financeiras das controladas
    2019

Empresas controladas

Nitro

Química

Corporation

Nitro

Química

GmbH

Promak

S.A. MCM Fast

Porcentagem de participação 100% 100% 100% 100%29,42%

Ativo circulante 23.091 114.176 7.977 58.138 42.440

Ativo não circulante 18.232 182 6.642 17.809 4.380

Passivo circulante (5.871) (91.454) (7.695) (15.457) (29.190)

Passivo não circulante – – – (1.378)(13.961)

Ativos líquidos (100%) 35.452 22.904 6.924 59.112 3.669

Participação do grupo nos ativos líquidos 35.452 22.904 6.924 59.112 1.079

Eliminação de lucros não realizados

nas vendas para controlada (455) (588) (94) – –

Valor contábil da participação nas

controladas 34.997 22.316 6.830 59.112 1.079

Resultado

Receita 35.192 252.943 8.335 78.921 7.565

(Prejuízo) lucro do exercício 1.811 19.469 (956) 4.187 1.864

Eliminação dos lucros não realizados 534 307 29 – –

Participação do grupo no lucro e

resultado abrangente 2.345 19.776 (927) 4.187 549

2018

Empresas controladas

Nitro Química

Corporation

Nitro Química

GmbH

Promak

S.A.

Porcentagem de participação 100% 100% 100%

Ativo circulante 15.633 107.417 6.024

Ativo não circulante 18.645 178 6.424

Passivo circulante (2.646) (77.852) (2.867)

Passivo não circulante – – –

Ativos líquidos (100%) 31.632 29.743 9.581

Participação do grupo nos

ativos líquidos (100%) 31.632 29.743 9.581

Eliminação de lucros não realizados

nas vendas para controlada (991) (892) (126)

Valor contábil da participação nas controladas 30.641 28.851 9.455

Resultado

Receita 32.199 251.720 6.704

(Prejuízo) lucro do exercício 2.081 28.176 (1.967)

Eliminação dos lucros não realizados (703) 41 (86)

Participação do grupo no lucro e

resultado abrangente 1.378 28.217 (2.053)

13. Imobilizado Controladora
    Custo

Saldo em

31/12/2018AdiçõesBaixas

Transfe-

rências

Saldo em

31/12/2019

Terreno, edificações e construções 86.868 – – 2.185 89.053

Móveis e utensílios 3.373 – (31) 87 3.429

Equipamentos de informática 13.244 – – 973 14.217

Máquinas e equipamentos 488.881 – (1.286) 18.172 505.767

Veículos 308 –– – 308

Imobilizado em andamento 9.421 46.842 –(21.417) 34.846

Total 602.095 46.842(1.317) – 647.620

Depreciação acumulada

Terreno, edificações e construções (51.419) (2.545) – – (53.964)

Móveis e utensílios (2.348) (123) 31 – (2.440)

Equipamentos de informática (11.566) (859) – – (12.425)

Máquinas e equipamentos (309.546)(23.266) 819 – (331.993)

Veículos (229) (16) – – (245)

Total (375.108)(26.809) 850 – (401.067)

Valor líquido contábil 226.987 20.033 (467) – 246.553

Controladora

Custo

Saldo em

31/12/17Adições Baixas

Transfe-

rências

Saldo em

31/12/18

Terreno, edificações e construções 88.856 – (1.988) – 86.868

Móveis e utensílios 3.349 – (33) 57 3.373

Equipamentos de informática 13.244 – – – 13.244

Máquinas e equipamentos 423.486 – (11.589) 76.984 488.881

Veículos 308 – – – 308

Imobilizado em andamento 39.629 46.833 –(77.041) 9.421

Total 568.872 46.833(13.610) – 602.095

Depreciação acumulada

Terreno, edificações e construções (50.555) (2.623) 1.759 – (51.419)

Móveis e utensílios (2.263) (118) 33 – (2.348)

Equipamentos de informática (10.572) (994) – – (11.566)

Máquinas e equipamentos (301.511) (18.038) 10.003 – (309.546)

Veículos (216) (13) – – (229)

Total (365.117)(21.786) 11.796 –(375.108)

Valor líquido contábil 203.755 25.047 (1.815) – 226.987

Consolidado

Custo

Saldo

em

31/12/18

Adi-

çõesBaixas

Adições por

combi-

nação de

negócios

Transfe-

rências

Saldo

em

31/12/19

Terreno, edificações e construções 97.954 594 – 12.478 2.185 113.211

Benfeitorias em imóveis de terceiros – 433 – 151 – 584

Móveis e utensílios 3.808 305 (35) 529 87 4.694

Equipamentos de informática 13.709 140 – 62 973 14.884

Máquinas e equipamentos 493.800 5.124 (1.289) 13.865 18.172 529.672

Veículos 988 469 – 627 – 2.084

Instalações 452 240 – – – 692

Imobilizado em andamento 9.712 47.837 (288) 632 (21.417) 36.476

Total 620.423 55.142(1.612) 28.344 – 702.297

Depreciação acumulada

Terreno, edificações e construções (53.276) (3.356) – – – (56.632)

Benfeitorias em imóveis de terceiros – (79) – – – (79)

Móveis e utensílios (2.755) (267) 34 (8) – (2.996)

Equipamentos de informática (11.785) (1.019) – – – (12.804)

Máquinas e equipamentos (312.184)(25.276) 819 – – (336.641)

Veículos (784) (461) – – – (1.245)

Instalações (78) (50) – – – (128)

Total (380.862)(30.508) 853 (8) –(410.525)

Valor líquido contábil 239.561 24.634 (759) 28.336 – 291.772

Consolidado

Custo

Saldo em

31/12/17Adições Baixas

Transfe-

rências

Saldo em

31/12/18

Terreno, edificações e construções 99.252 690 (1.988) – 97.954

Móveis e utensílios 3.683 101 (33) 57 3.808

Equipamentos de informática 13.405 304 – – 13.709

Máquinas e equipamentos 427.270 1.135 (11.589) 76.984 493.800

Veículos 889 99 – – 988

Instalações 97 355 – – 452

Imobilizado em andamento 39.789 46.964 –(77.041) 9.712

Total 584.385 49.648(13.610) – 620.423

Depreciação acumulada

Terreno, edificações e construções (51.610) (3.425) 1.759 – (53.276)

Móveis e utensílios (2.600) (188) 33 – (2.755)

Equipamentos de informática (10.712) (1.073) – – (11.785)

Máquinas e equipamentos (303.319) (18.869) 10.004 – (312.184)

Veículos (619) (165) – – (784)

Instalações (55) (22) – – (77)

Total (368.915)(23.742) 11.795 –(380.862)

Valor líquido contábil 215.470 25.047 (1.815) – 239.561

a) Revisão e ajuste da vida útil estimada: A Companhia periodicamente analisa a vida

útil-econômica estimada do seu ativo imobilizado para fins de cálculo da depreciação, bem como

para determinar o valor residual dos itens do imobilizado. Não houve necessidade de alteração

das vidas úteis estimadas em 2019. b) Principais obras em andamento: As imobilizações em

andamento referem-se basicamente a projetos que visam à melhoria operacional da produção.

Neste grupo, estão inclusos vários projetos de construção de equipamentos com o objetivo de

modernizar a planta produtiva, sendo a previsão de conclusão até o final de exercício de 2020.

14. Ativo intangível Vida Controladora Consolidado
    Ágio por rentabilidade futura útil 2019 2018 2019 2018
    Promak ––– ––
    Nitro Corp ––– 652 634
    MCM ––– 12.781 –
    Fertilizantes Celere ––– 7.348 –
    Mais-valia alocada em combinações de negócios
    Step up de ativos 10 – – 257 271
    Carteira de clientes 22,5 – – 20.238 5.109
    Acordo de não competição 5–– 678 290
    Licenças 10 – – 4.534 4.954
    Certificação OEC 10 – – 366 387
    Software 5 1.316 813 1.386 813
    Marcas, Direitos e Patente 5 – – 8 –
    Total intangível 1.316 813 48.248 12.458

A movimentação do intangível em 2019 está assim demonstrada:

Consolidado

Saldo

em

31/12/18

Adi-

ções

Amorti-

zações

Adições por

combinação

de negócios

Efeito de

variação

cambial

Saldo

em

31/12/19

Ágio por rentabilidade futura

Promak – –– – – –

Nitro Corp 634 –– –18652

MCM – – – 12.781 – 12.781

Fertilizantes Celere – – – 7.348 – 7.348

Mais-valia alocada em

combinações de negócios

Marcas 271 – (22) – 8 257

Carteira de clientes 5.109 – (420) 15.399 150 20.238

Acordo de não competição 290 – (24) 404 8 678

Licenças 4.954 – (567) – 147 4.534

Certificação OEC 387 – (32) – 11 366

Software 813 717 (214) 70 – 1.386

Marcas – – – 8 – 8

Total intangível 12.458 717 (1.279) 36.010 342 48.248

Consolidado

Saldo

em

31/12/17

Adi-

ções

Amor-

tizações

Perda por

valor

recuperável

Efeito de

variação

cambial

Saldo

em

31/12/18

Ágio por rentabilidade futura

Promak 2.003 – – (2.003) – –

Alchemix 521 – – – 113 634

Mais-valia alocada em

combinações de negócios

Step up de ativos 725 – – (725) – –

Marcas 441 – – (218) 48 271

Carteira de clientes 6.135 – – (1.563) 537 5.109

Acordo de não competição 894 – – (656) 52 290

Licenças 4.883 – – (813) 884 4.954

Certificação OEC 662 – – (344) 69 387

Software – 825 (12) – – 813

Total intangível 16.264 825 (12) (6.322) 1.703 12.458

Teste para avaliação de redução ao valor recuperável (impairment): Os ágios oriundos de

expectativa de rentabilidade futura de empresas adquiridas e os ativos intangíveis com vida

útil indefinida (marcas) foram alocados às unidades geradoras de caixa (UGCs) da Companhia,

as quais representam o menor nível de ativos ou grupo de ativos. De acordo com o CPC 01

(R1), quando uma UGC possui um ativo intangível sem vida útil definida alocado, a Companhia

deve realizar um teste de impairment. O teste de impairment do ágio e da marca inclui os

ativos imobilizados dessas unidades geradoras de caixa além do saldo do ativo intangível.

O teste é baseado na comparação do saldo contábil com o valor em uso dessas unidades,

sendo determinado com base nas projeções de fluxos de caixa descontados projetados para

os próximos 5 anos, acrescentados com a perpetuidade do negócio, baseados nos orçamentos

aprovados pela administração, bem como na utilização de premissas e julgamentos relacionados

à taxa de crescimento, custos e despesas, taxa de desconto, capital de giro e investimento

(“Capex”) futuro, bem como premissas macroeconômicas observáveis no mercado. O resultado

da avaliação de redução ao valor recuperável e premissas adotadas é assim demonstrado:

Promak Alchemix

Taxa de desconto 12,3% 12,8%

Taxa de crescimento 2,3% 2,3%

Valor recuperável 6.994 37.918

Valor contábil da UGC 8.850 30.511

(Perda) excesso de valor recuperável (i) (1.856) 7.407

(i) Com relação à perda por valor recuperável atribuída à Promak, em 2018 a Companhia

reconheceu ajuste ao valor recuperável do ágio e da mais-valia alocada na combinação de

negócios no montante de R$6.322, uma vez que àquela ocasião a perda por valor realizável

representava substancialmente a totalidade desses ativos alocados a UGC.A provisão do ágio

não é passível de reversão, e a parcela alocada a mais-valia poderá ser revertida na ocasião em

que a UGC passe a apresentar geração de caixa constante que suporte tal reversão. As taxas

de desconto são calculadas para cada UGC com base na taxa local livre de risco relevante

ajustada pelo prêmio de risco-país, entre outros parâmetros. As taxas de crescimento para os

fluxos de caixa foram consideradas como crescimento de 2,3% considerando premissas da

Administração de acordo com o cenário e planos futuros para cada UGC.

15. Fornecedores Controladora Consolidado
    2019 2018 2019 2018
    Fornecedores nacionais 48.569 41.639 61.445 42.938
    Fornecedores exterior 14.790 16.355 17.492 17.729
    63.359 57.994 78.937 60.667
    As contas a pagar de fornecedores da Companhia são mantidas nas seguintes moedas:
    Controladora Consolidado
    2019 2018 2019 2018
    Denominados em reais 48.569 41.639 61.445 42.938
    Denominados em US$ 14.758 16.164 17.331 17.538
    Denominados em EURO 32 191 161 191
    63.359 57.994 78.937 60.667


16. Empréstimos e financiamentos Controladora
    2019 2018 Encargos
    Em moeda nacional Circulante

Não

circulante Total Circulante

Não

circulante Total

financeiros

anuais (%) Vencimento

Com terceiros

FINEP 3.194 265 3.459 3.201 3.450 6.651 4% a.a. Janeiro/2021

Em moeda estrangeira

Com terceiros

Pré-pagamento de exportações 187 32.246 32.433 8.797 22.211 31.008 US$ + 5,10% a.a. Junho/2022

Pré-pagamento de exportações 10.879 – 10.879 21.322 10.654 31.976 EUR + 2,63% a.a. Março/2020

Pré-pagamento de exportações 19.885 88.553 108.438 41.378 61.292 102.670 US$ + 5,8% a.a. Fevereiro/2023

Pré-pagamento de exportações 21 15.856 15.877 17 15.537 15.554 EUR + 2,14% a.a. Outubro/2021

Pré-pagamento de exportações 59 36.244 36.303 51 35.512 35.563 EUR + 3,6% a.a. Dezembro/2022

Pré-pagamento de exportações 9.216 23.033 32.249 – – – US$ + 4,68% a.a. Março/2023

Total pré-pagamento de exportações 40.247 195.932 236.179 71.565 145.206 216.771

Adiantamento de contrato de câmbio 4.434 – 4.434 33.323 – 33.323 US$ + 3,5% a.a. Abril/2020

Nota de crédito à exportação 9.224 91.555 100.779 12.444 18.599 31.043 US$ + 4,69% a.a. + Libor Junho/2024

Total - Empréstimos e financiamentos 57.099 287.752 344.851 120.533 167.255 287.788

Consolidado

2019 2018 Encargos

financeiros

Em moeda nacional Circulante anuais (%)

Não

circulante Total Circulante

Não

circulante Total Vencimento

Com terceiros

FINEP 3.194 264 3.458 3.201 3.450 6.651 4% a.a. Janeiro/2021

FINAME 267 – 267 – – -- TLP + 4,22% Janeiro/2021

Capital de giro 1.042 74 1.116 – – – 8,6% Dezembro/2021

Cédula de crédito bancário (i) 7.415 498 7.913 – – – 12,85% Janeiro/2021

Outros (i) 7.228 119 7.347 – – – 21,87% Maio/2021

Em moeda estrangeira

Com terceiros

Pré-pagamento de exportações 187 32.246 32.433 8.797 22.211 31.008 US$ + 5,10% a.a. Junho/2022

Pré-pagamento de exportações 10.879 – 10.879 21.322 10.654 31.976 EUR + 2,63% a.a. Março/2020

Pré-pagamento de exportações 19.885 88.553 108.438 41.378 61.292 102.670 US$ + 5,8% a.a. Fevereiro/2023

Pré-pagamento de exportações 21 15.856 15.877 17 15.537 15.554 EUR + 2,14% a.a. Outubro/2021

Pré-pagamento de exportações 59 36.244 36.303 51 35.512 35.563 EUR + 3,6% a.a. Dezembro/2022

Pré-pagamento de exportações 9.216 23.033 32.249 – – – US$ + 4,68% a.a. Março/2023

Total pré-pagamento de exportações 40.247 195.932 236.179 71.565 145.206 216.771

Adiantamento de contrato de câmbio 39.489 – 39.489 62.547 – 62.547 US$ + 3,50% a.a. Maio/2020

Nota de crédito à exportação 9.224 91.555 100.779 12.444 18.599 31.043 US$ + 4,69% a.a Junho/2024

FINIMP (i) 434 – 434 – – – 18,87% Março/2020

Total - Empréstimos e financiamentos 108.540 288.442 396.982 149.757 167.255 317.012

(i) A Companhia efetuou um contrato de mútuo com a investida Fast Agro em 2020, tal

instrumento foi adotado com o intuito de reduzir, no curto prazo, o elevado custo de financiamento

da Investida sendo praticado ao custo de 10,66% a.a. Ao fim do exercício de 2019 o custo médio

das operações de financiamento desta empresa estava em 19% a.a. a) Vencimento

das parcelas do não circulante: Controladora Consolidado

2019 2018 2019 2018

2020 – 42.885 – 42.885

2021 91.720 54.046 92.410 54.046

2022 109.790 70.324 109.790 70.324

2023 76.813 – 76.813 –

2024 9.429 – 9.429 –

287.752 167.255 288.442 167.255

b) Garantias e covenants: Os pré-pagamentos estão garantidos por notas promissórias emitidas

pela Companhia. Os endividamentos que estão sujeitos a covenants financeiros devem ser

mantidos pela Companhia e apresentam os seguintes índices mínimos:

Limite

Covenants de alavancagem 2019 2018

Dívida líquida/EBITDA ≤ 2,5 a 3,0 ≤ 2,5 a 3,0

Dívida líquida/PL ≤ 3,0 ≤ 3,0

Em 31 de dezembro de 2019, a Companhia não descumpriu nenhum dos índices requeridos

acima. c) Movimentação dos empréstimos:

Controladora Consolidado

2019 2018 2019 2018

Em 1º de janeiro 287.788 219.848 317.012 219.848

Captação 126.504 155.152 161.252 182.904

Juros pagos (5.426) (8.799) (5.638) (8.799)

Adição por combinação de negócios (i) – – 19.062 –

Amortização (91.076) (123.571) (122.329) (123.571)

Variação cambial 13.478 35.129 13.559 36.229

Juros provisionados 13.583 10.029 14.064 10.401

Em 31 de dezembro 344.851 287.788 396.982 317.012

(i) Classificado na rubrica de outras contas a pagar nas notas 3.2 e 3.3 e apresentado como

empréstimos e financiamentos das demonstrações financeiras consolidadas. 17. Provisão

para contingências: a) Composição dos saldos: O Grupo é parte envolvida em processos

trabalhistas, cíveis, tributários e está discutindo essas questões tanto na esfera administrativa

como na judicial. Quando aplicável, foram efetuados depósitos judiciais para fazer frente à

parte dessas obrigações. As provisões para as eventuais perdas consideradas prováveis

decorrentes de passivos contingentes são reconhecidas contabilmente. Os passivos

contingentes classificados como perdas possíveis não são reconhecidos contabilmente, sendo

divulgados nas notas explicativas. Os passivos contingentes classificados como remotos não

são provisionados nem divulgados. Os montantes envolvidos nas contingências são estimados

e atualizados periodicamente. A classificação das eventuais perdas entre possíveis, prováveis

e remotas baseia-se na indicação dos consultores jurídicos do Grupo. No que se referem a

processos judiciais de contestação de legalidade ou constitucionalidade de obrigação tributária,

eles têm seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras,

independentemente da probabilidade de sucesso dos processos judiciais em andamento.

Os saldos das obrigações tributárias e provisões para passivos contingentes registrados

contabilmente são apresentados a seguir:

Controladora Consolidado

2019 2018 2019 2018

Provisão para contingências 991 1.126 1.085 1.126

Depósitos judiciais 924 799 977 799

b) Movimentação: A movimentação da provisão para contingências no exercício está

demonstrada a seguir: Controladora Consolidado

TrabalhistaCívelTotalTrabalhistaCívelTotal

Saldo em 31/12/2018 1.119 7 1.126 1.119 7 1.126

Adições/(reversões) (136) 1 (135) (42) 1 (41)

Saldo em 31/12/2019 983 8 991 1.077 8 1.085

c) Processos com probabilidade de perdas considerados como possíveis

Em 31 de dezembro de 2019, a Companhia Nitro Química Brasileira e suas controladas estão

envolvidas em processos no montante de R$2.020 (R$953 em 31 de dezembro de 2018), cuja

probabilidade de perda é avaliada como possível, os quais estavam assim representados:

R$1.061 de passivos contingentes relacionados a contingências trabalhistas (R$ 953 em 2018),

R$ 959 de contingências cíveis (não houve riscos cíveis em 2018), cuja probabilidade de a

perda foi considerada possível, de acordo com a opinião dos consultores jurídicos.

18. Outros passivos Controladora Consolidado
    2019 2018 2019 2018
    Provisão de serviços contratados 5.773 4.831 10.274 7.271
    Votorantim Industrial (Nota 11) 5.697 9.180 5.697 9.180
    Provisão para utilidades (energia, gás e efluentes) 1.548 1.667 1.595 1.667
    Adiantamento de clientes 225 1.097 4.542 1.111
    Outros passivos - partes relacionadas (Nota 24) 7.450 7.386 – –
    Seguros a pagar 1.289 335 1.302 334
    Parcelamentos fiscais – – 4.162 –
    Valores a pagar pela aquisição de investimento (Nota 3.2) 12.802 – 12.802 –
    Outros passivos 1.252 1.046 4.275 1.687
    36.036 25.542 44.649 21.250
    Circulante 17.537 16.362 21.434 12.070
    Não circulante 18.499 9.180 23.215 9.180


19. Imposto de renda e contribuição social: a) Despesa de impostos de renda e contribuição social
    Controladora Consolidado
    Reconciliação da taxa efetiva do imposto 2019 2018 2019 2018
    Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 90.323100.528 96.283102.447
    Alíquota oficial de imposto % 34% 34% 34% 34%
    Imposto de renda e contribuição social calculados
    pela alíquota oficial (30.710)(34.180)(32.736)(34.832)
    Juros sobre capital próprio 2.700 3.090 2.700 3.090
    Equivalência patrimonial 8.816 9.364 – –
    Exclusão reintegra 3.940 – 3.940 –
    Outras diferenças permanentes 1.728 2.811 7.925 10.908
    (13.526)(18.915)(18.171)(20.834)
    Imposto de renda e contribuição social-correntes (9.961)(17.888)(14.606)(19.807)
    Imposto de renda e contribuição social-diferidos (3.565) (1.027)(3.565) (1.027)
    (13.526)(18.915)(18.171)(20.834)
    Alíquota efetiva 15% 19% 19% 20%
    b) Impostos diferidos: Composição: O imposto de renda e a contribuição social diferidos são
    calculados sobre os prejuízos fiscais do imposto de renda, a base negativa de contribuição
    social e as correspondentes diferenças temporárias entre as bases de cálculo do imposto sobre
    ativos e passivos e os valores contábeis das demonstrações financeiras. As alíquotas desses
    impostos, definidas atualmente para determinação dos tributos diferidos, são de 25% para o
    imposto de renda e de 9% para a contribuição social. Impostos diferidos ativos são reconhecidos
    na extensão em que seja provável que o lucro futuro tributável esteja disponível para ser
    utilizado na compensação das diferenças temporárias, com base em projeções de resultados
    futuros elaboradas e fundamentadas em premissas internas e em cenários econômicos futuros
    que podem, portanto, sofrer alterações.
    A origem do imposto de renda e da contribuição social diferidos é apresentada a seguir:
    Controladora - 2019 Consolidado - 2019
    Saldo
    inicial

Resul-

tado

Patrimônio

líquido

Combinação

de negócios

Saldo

final

Saldo

inicial

Resul-

tado

Patrimônio

líquido

Combinação

de negócios

Saldo

final

Provisão para contingências 383 (46) – – 337 383 (46) – – 337

Provisão para perdas de estoque 337 31 – – 368 337 31 – – 368

Provisão PLR 4.757 (285) – – 4.472 4.757 (285) – – 4.472

Provisão para serviços contratados 1.623 91 – – 1.714 1.623 91 – – 1.714

Provisão para perdas com operações de hedge –– – –––– – ––

Provisão para hedge fluxo de caixa 3.464 – (3.464) – – 3.464 – (3.464) – –

Outros 3.353 482 – – 3.835 3.353 442 – – 3.795

Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo 13.917 273 (3.464) – 10.726 13.917 233 (3.464) – 10.686

Ativo diferido sob outra jurisdição – – – – – 848 34 – – 882

Ajuste da vida útil dos bens do ativo imobilizado (*) (7.592) (1.096) – – (8.688) (7.633) (1.096) – – (8.729)

Reserva de avaliação patrimonial (terrenos e edifícios) (3.422) – 48 – (3.333) (3.422) – 48 – (3.374)

Mais-valia de ativos – – – (10.391) (10.391) – – – (10.391) (10.391)

Provisão para ganhos com operações de hedge (635) (2.223) – – (2.858) (635) (2.223) – – (2.858)

Outros (1.086) (519) – –(1.646) (1.045) (513) 243 – (1.315)

Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo (12.735)(3.838) 48 (10.391)(26.916)(12.735)(3.832) 291 (10.931)(26.667)

Imposto de renda e contribuição social diferidos - líquido 1.182(3.565) (3.416) (10.391)(16.190) 2.030(3.565) (3.173) (10.931)(15.981)

Controladora - 2018 Consolidado - 2018

Saldo

inicial Resultado

Patrimônio

líquido

Saldo

final

Saldo

inicial Resultado

Patrimônio

líquido

Saldo

final

Provisão para contingências 243 140 – 383 243 140 – 383

Provisão para perdas de estoque 236 101 – 337 236 101 – 337

Provisão PLR 4.298 459 – 4.757 4.298 459 – 4.757

Provisão para serviços contratados 2.401 (778) – 1.623 2.401 (778) – 1.623

Provisão para perdas com operações de hedge –– –––– ––

Provisão para hedge fluxo de caixa – – 3.464 3.464 – – 3.464 3.464

Outros 958 2.395 – 3.353 1.678 2.395 128 4.201

Imposto de renda e contribuição social diferidos - ativo 8.136 2.317 3.464 13.917 8.856 2.317 3.592 14.765

Ajuste da vida útil dos bens do ativo imobilizado (*) (5.940) (1.652) – (7.592) (5.940) (1.652) – (7.592)

Reserva de avaliação patrimonial (terrenos e edifícios) (3.470) – 48 (3.422) (3.470) – 48 (3.422)

Provisão para hedge fluxo de caixa (538) – 538 – (538) – 538 –

Provisão para ganhos com operações de hedge (29) (606) – (635) (29) (606) – (635)

Outros – (1.086) – (1.086) – (1.086) – (1.086)

Imposto de renda e contribuição social diferidos - passivo (9.977) (3.344) 586 (12.735) (9.977) (3.344) 586 (12.735)

Imposto de renda e contribuição social diferidos - líquido (1.841) (1.027) 4.050 1.182 (1.121) (1.027) 4.178 2.030

(*) Refere-se à diferença de taxa de depreciação apurada pela Administração com base na revisão da vida útil dos ativos.

20. Patrimônio líquido: Em 31 de dezembro de 2019 e de 2018, o capital social da Companhia é representado por 21.507.204 ações ordinárias e 7.245.796 ações preferenciais, todas
    nominativas escriturais, sem valor nominal. O número de ações está distribuído da seguinte forma:
    Ações
    Ordinárias

Ações preferenciais

Classe A

Ações preferenciais

Classe B

Ações preferenciais

Classe C Total Percentual

Faro Capital Fundo de Investimento em Participações 21.504.004 248.316 – 4.814 21.757.134 75,67

Campen Investimentos e Participações S.A. – – 5.376.001 57.265 5.433.266 18,90

Outros 3.200 1.246.880 800 311.720 1.562.600 5,43

21.507.204 1.495.196 5.376.801 373.799 28.753.000 100,00

a) Reserva legal e outras reservas: A reserva legal é constituída anualmente como destinação

de 5% do lucro líquido do exercício e não poderá exceder a 20% do capital social. A reserva

legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para

compensar prejuízo e aumentar o capital. A reserva de retenção de lucros é constituída como

uma destinação dos lucros do exercício, quando não foi constituído o pagamento de dividendos

mínimos obrigatórios devido ao pagamento financeiro condicionado ao recebimento de recursos

financeiros ou a não deliberação da administração de distribuição de dividendos excedentes.

b) Dividendos e juros sobre capital próprio: O estatuto da Companhia assegura um dividendo

mínimo anual correspondente a 25% do lucro líquido, ajustado pelas movimentações

patrimoniais das reservas, conforme preconizado pela legislação societária. Conforme

Assembleias Ordinárias Extraordinárias realizadas em 30 de abril, 13 de maio, 28 de junho e

31 de dezembro de 2019 foram aprovadas distribuições de dividendos intermediários e juros

sobre capital próprio da Companhia no montante de R$12.467 e R$7.941, respectivamente. Em

29 de abril de 2019, foi aprovada a distribuição de R$9.876 de dividendos sobre a reserva de

lucros do ano anterior.

A tabela a seguir demonstra o cálculo do dividendo mínimo obrigatório para o exercício findo

em 31 de dezembro de 2019: 2019 2018

Lucro líquido do exercício 76.797 81.613

Constituição de reserva legal (5%) (i) – (2.017)

Base de cálculo dos dividendos 76.797 79.596

Dividendos mínimos obrigatórios (25%) 19.199 19.899

Distribuições adicionais propostas no exercício 1.209 51.355

Retenção de lucros 56.389 8.342

Total 76.797 79.596

Dividendos e juros sobre capital próprio deliberados no exercício

Dividendos relacionados ao exercício anterior 9.876 10.000

Antecipação de dividendos relacionados ao exercício corrente 12.467 62.164

Juros sobre capital próprio relacionados ao exercício corrente 7.941 9.090

30.284 81.254

(i) Em 2019 não foi constituída reserva legal de 5%, pois a reserva alcançou o percentual de 20%

em 2018. c) Lucro básico e diluído por ação: O resultado por ação, básico e diluído, foi calculado

com base no lucro do exercício atribuível aos acionistas no exercício findo em 31 de dezembro