00Thaler_FM i-xxvi.qxd

Table

8.2 (

cont.

)

Panel B: E/P and GS

Glamour

Value

E/P

1

1

1

222333

GS

1

2

3

1

2

3

1

2

3

R

1

0.184

0.148

0.118

0.188

0.153

0.139

0.224

0.205

0.174

R

2

0.167

0.134

0.100

0.204

0.174

0.154

0.214

0.187

0.190

R

3

0.185

0.153

0.119

0.222

0.189

0.169

0.221

0.198

0.189

R

4

0.190

0.138

0.103

0.205

0.175

0.160

0.232

0.217

0.188

R

5

0.189

0.163

0.104

0.201

0.180

0.157

0.215

0.210

0.199

AR

0.183

0.147

0.109

0.204

0.174

0.156

0.221

0.203

0.188

CR

5

1.315

0.986

0.674

1.533

1.230

1.063

1.716

1.523

1.365

SAAR

0.005

−0.011

−0.037

0.033

0.013

0.002

0.040

0.034

0.017

Panel C: B/M and GS

Glamour

Value

B/M

1

1

1

222333

GS

1

2

3

1

2

3

1

2

3

R

1

0.147

0.141

0.132

0.160

0.159

0.121

0.204

0.185

0.135

R

2

0.127

0.138

0.127

0.175

0.166

0.150

0.200

0.172

0.163

R

3

0.149

0.149

0.137

0.190

0.186

0.152

0.221

0.192

0.182

R

4

0.147

0.130

0.130

0.191

0.176

0.154

0.222

0.190

0.195

R

5

0.158

0.140

0.124

0.203

0.180

0.165

0.216

0.211

0.164

AR

0.146

0.140

0.130

0.184

0.173

0.148

0.212

0.190

0.168

CR

5

0.974

0.925

0.842

1.325

1.224

0.996

1.618

1.387

1.171

SAAR

−0.009

−0.012

−0.021

0.022

0.015

−0.009

0.039

0.030

0.017