Principles of Corporate Finance

Decision Trees

960 (.8)

220(.2)

930(.4)

140(.6)

800(.8)

100(.2)

410(.8)

180(.2)

220(.4)

100(.6)

+150(.6)

+30(.4)

+100(.6)

+50(.4)

-550

NPV=?

-250

NPV=?

-150

0

or

812

456

660

364

( 960 ×. 80 )+ ( 220 ×. 20 ) = 812 148

Turboprop

Piston