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Lunes 14/10/19
Ocho pistas para montar un
negocio y pagar lo justo a Hacienda
Tener en cuenta que una ‘start up’ paga menos impuestos la primera vez que tiene beneficios o cómo tributa un
‘business angel’ que invierte en una idea son aspectos clave para ahorrar en la factura fiscal al lanzar un proyecto.
GESTIÓN i FISCAL
Sergio Saiz. Madrid
Roger Casals es lo que popularmen-
te se conoce como un emprendedor
en serie. Ha creado y vendido con
éxito varias compañías. Fundó Pass-
wordBank. Llegado el momento, no
dudó en mudarse con su familia a Si-
licon Valley para impulsar su pro-
yecto. Tuvo éxito y la multinacional
Symantec compró su start up por va-
rios millones de dólares. “Ser resi-
dente fiscal americano tuvo un alto
impacto. California tiene una de las
tributaciones personales más altas
de EEUU, y no tiene tratado de doble
imposición con España (el tramo fe-
deral sí lo tiene). Y, más importante,
por poseer más del 50% de la com-
pañía, se consideraba una controlled
foreign corporation (sociedad con-
trolada en el extranjero). El resulta-
do final fue fiscalmente muy inefi-
ciente”, recuerda Casals.
“Hay que planificar el éxito”. Ése
es el principal consejo de este em-
prendedor. Y es que, según los ex-
pertos, tener en cuenta el plano fiscal
cuando se están dando los primeros
pasos en la creación de una start up,
no sólo ayuda a ahorrarse mucho di-
nero, sino también evita quebrade-
ros de cabeza cuando se quiera plan-
tear acciones de crecimiento, como
la entrada de nuevos socios, la venta
de una participación o la atracción
de talento a cambio de acciones en la
compañía.
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Dos primeros ejercicios
con incentivos fiscales
Las start up pueden aplicar en el Im-
puesto sobre Sociedades un tipo de
gravamen reducido del 15% en el
primer ejercicio en que su base im-
ponible sea positiva, así como en el
período siguiente. Después, el tipo
de gravamen general es del 25%, tal y
como explica Patricia Rodríguez, di-
rectora del área contable-fiscal de
GD Asesoría.
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No olvide que las ideas
también tienen valor
Uno de los principales valores de
cualquier start up es su propiedad in-
telectual o industrial. El gestor debe
tener en cuenta que “la ley ofrece
importantes beneficios fiscales (co-
mo el patent box o la deducción de
I+D+i) a las empresas que generan
determinados activos intangibles,
como patentes o software avanza-
do”, apuntan José Luis Gonzalo e Ig-
nacio Lacasa, of counsel y socio de
Across Legal, respectivamente. En
su opinión, es importante que los
fundadores y creadores de la idea
aporten los derechos correspon-
dientes a una sociedad antes de que
esos activos adquieran un valor sus-
ceptible de generar renta gravada.
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Bonificaciones por
inversiones en I+D+i
La Administración ha establecido in-
centivos fiscales basados en deduc-
ciones en el Impuesto sobre Socieda-
des por la realización de proyectos
de investigación (25%) y desarrollo o
innovación tecnológica (12%), así co-
mo bonificaciones en la cuota em-
presarial de la Seguridad Social del
personal investigador, asegura la ex-
perta de GD Asesoría.
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Definir bien la retribución
de los socios fundadores
En ocasiones se descuida la situación
fiscal del socio-fundador. “Es funda-
mental atender, por ejemplo, al es-
quema de retribución de los socios
por los servicios que prestan a la so-
ciedad, como empleados y/o geren-
tes, con funciones ejecutivas o no, y
ya sea directamente o a través de
otras sociedades”, aclaran desde
Across Legal. No hacerlo correcta-
mente puede causar problemas en la
deducibilidad del gasto para la socie-
“Hay que planificar el éxito”
“Al empezar, no se prevé el éxito, y cuando éste lle-
ga, generalmente es demasiado tarde para arreglar lo
que se hizo mal fiscalmente”, explica Roger Casals,
actualmente cofundador y consejero delegado de
Plazah, una ‘start up’ del sector ‘retail-tech’. En sus
más de 20 años de experiencia como emprendedor
(con exitosas ventas, como fue la de PasswordBank a
Symantec en 2013), habla con conocimiento de cau-
sa: “Hay que planificar el éxito; si un emprendedor
piensa expandirse internacionalmente y mudarse a
otro país, antes de nada, deben contratar a un asesor
en finanzas personales que sólo trabaje para ellos, no
para la ‘start up’ o el fondo, y que sea experto en tribu-
tación internacional para ambos: país de origen y
destino”. De lo contrario, si llega el momento de ven-
der, la factura fiscal puede ser realmente alta y restar-
le atractivo a una operación. Actualmente, Casals
también es inversor en nuevos proyectos y reconoce
que un “error frecuente, es el aceptar acciones como
moneda de pago de una adquisición. No ves todo el
dinero en efectivo, pero dichas acciones tributan en
ambos países como si lo fuesen”.
Dreamstimedad, e influir negativamente en la tri-
butación del socio, en el Impuesto
sobre el Patrimonio, en el de Suce-
siones y Donaciones y en el IRPF.
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Deducciones para
los ‘business angels’
Los business angels pueden aplicar
en su declaración de IRPF una de-
ducción de hasta el 30% de las canti-
dades invertidas en sociedades de
nueva o reciente creación, con una
base máxima de 60.000 euros, tal y
como recuerda Patricia Rodríguez.
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El pago con ‘stock options’
es retribución en especie
“La concesión de stock options de
forma gratuita o por un precio infe-
rior al normal de mercado a sus em-
pleados, directivos o miembros del
órgano de administración, constitu-
ye una retribución en especie, sujeta
al IRPF de sus beneficiarios”, asegu-
ran desde Squire Patton Boggs. Este
sistema tiene tantas aristas, que es
conveniente estudiarlo en detalle.
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Qué impuestos pagan los
inversores internacionales
No es raro que un emprendedor acu-
da a los mercados internacionales en
busca de financiación, ni que los in-
versores extranjeros utilicen vehícu-
los luxemburgueses. “Desde el pun-
to de vista español, hay que tener en
cuenta que el Tribunal de Justicia de
la UE ha estimado que en ciertos ca-
sos este tipo de vehículos no tiene
derecho a los beneficios fiscales que
aplican a dividendos e intereses den-
tro de la UE, circunstancia que debe-
rá tener en cuenta la start up”, apun-
tan Gonzalo y Lacasa.
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Fijar bien los precios con
sociedades vinculadas
Cuando una start up tiene relaciones
comerciales o de financiación con
sus socios o con participadas, para
los expertos de Across Legal, “es in-
dispensable contar con un experto
en precios de transferencia que vali-
de la política de precios en las opera-
ciones entre las partes, con el fin de
evitar controversias innecesarias
con las administraciones fiscales”.
Roger Casals, CEO de Plazah.