Handelsblatt - 23.08.2019

Ruhestand genießen:

Dafür müssen immer

mehr Menschen ihr

Erspartes einsetzen.

imago images / Westend61

403 250

1,5

2,0

2,5

3, 0

4,0

303 250

243 250

20 3 250

153 250

Auszahlpläne mit Kapitalverzehr

Beispielrechnungen für Auszahlpläne (Laufzeit: 5 und 10 Jahre)*

Ewige Rente

Wieviel Vermögen ein Sparer bei verschiedenen Renditen braucht, um

500 Euro monatlich ohne Kapitalverzehr entnehmen zu können

IKB Deutsche

Industriebank

Umwelt-

bank

BKM

Bausparkasse

Gefa

Bank

Institut

508,92

506,37

506,37

505,10

€

€

€

€

Anlagekapital: 30 000 €

Laufzeit: 5 Jahre

Anlagekapital: 50 000 €

Laufzeit: 10 Jahre

0,70

0,50

0,50

0,0

%

%

%

%

1,10

1,00

0,75

0,80

%

%

%

%

HANDELSBLATT

*Stand: 22.8.2019; ohne Berücksichtigung von Steuern

Quellen: FMH-Finanzberatung, eigene Berechnungen

Zins Monatliche Auszahlung

Rendite pro Jahr in Prozent

%%%%%€€€€€

Vermögen in Euro

0,07

37,92

32,56

33,63

€

€

€

€

Anke Rezmer Frankfurt

R

und eine Million Men-

schen sind in den ver-

gangen Jahren jährlich

in Rente gegangen. Vie-

le von ihnen kommen

mit ihrer gesetzlichen Rente allein

nicht mehr aus. Und es ist absehbar,

dass sich dieses Problem noch ver-

schärft: Der Anteil der Älteren in un-

serer Gesellschaft nimmt zu, die ge-

setzliche Rente für jeden Einzelnen

nimmt bekanntlich ab. Aktuell liegt

die staatliche Altersrente nach jahr-

zehntelanger Einzahlung auf ein

Durchschnittseinkommen noch bei

gut 48 Prozent des letzten Gehalts

vor dem Abzug von Steuern – doch

der Anteil sinkt immer weiter. Viele

Menschen werden auch auf ihr Er-

spartes zurückgreifen müssen, wenn

sie ihr gewohntes finanzielles Niveau

halten wollen. Und dabei können sie

nicht einfach wie noch vor Jahrzehn-

ten auf stetige Einkünfte aus Erträgen

mit als extrem sicher geltenden deut-

schen Staatsanleihen setzen. Dort

sind die Renditen inzwischen nega-

tiv. Um das Vermögen schonend zu

verwenden, empfehlen Berater meist

Auszahlpläne mit Fonds. Der Weg zu

einer passenden Zusatzrente hängt

allerdings vom Zeithorizont, Kapital-

bedarf, Vermögen und dem persönli-

chen Risikoempfinden ab.

„,Kann ich mir meinen Ruhestand

leisten?‘, fragen immer mehr Men-

schen“, erzählt Tom Friess, Chef des

Beratungshauses VZ Vermögenszen-

trum in München. Ihre zweite Frage

sei, wie man das gewünschte Alters-

einkommen bekommt, ohne das Er-

sparte zu schnell aufzuzehren. „Wich-

tig ist, dass die Leute sich kümmern“,

betont Thomas May, Altersvorsorge-

experte der Verbraucherzentrale Bre-

men – viele wenden sich angesichts

der Lage an den Kapitalmärkten ab

und ließen ihr Geld auf dem Konto

liegen.

Kernfragen klären

Angehende Rentner müssen zu-

nächst ein paar grundsätzliche Fra-

gen klären: Wie viel Geld brauche ich

neben der gesetzlichen und betriebli-

chen Rente? Dabei geht Berater

Friess vom aktuellen Bedarf aus. In

die Zukunft zu planen ist aber auch

im Alter nicht so leicht – die Bedürf-

nisse können sich sehr verändern.

Viele frische Rentner planen generell

bis zum Alter von 90 Jahren, wie Ver-

braucherschützer Mai sagt. Doch

konkret reiche es nach seiner Beob-

achtung vielen, die nächsten zehn

Jahre festzuzurren. „Der Erfahrung

nach benötigten viele Menschen mit

der Zeit eher weniger Geld als ge-

dacht“, weiß Friess von VZ, denn die

Reiselust nehme zu Beginn des Pen-

sionärsdaseins zunächst zu, später

aber ab.

Wenn allerdings etwa eine Krank-

heit den Umbau der Wohnung oder

besondere Anschaffungen erfordert,

kann der Bedarf auch höher werden.

Wichtig findet Verbraucherschützer

Mai daher eine Art Reservegeld, das

über die in der Regel als Notgro-

schen veranschlagten Drei-Netto-Mo-

natsgehälter hinausgeht: in jedem

Fall einen fünfstelligen Betrag für

„Wünsche“ wie Reisen oder eben

Un vorhergesehenes wie Krankheits-

kosten empfiehlt der Verbraucher-

schützer.

Auch über die Art und Weise der

Auszahlung der zusätzlichen Rente

muss nachgedacht werden: Manchen

Menschen reiche es, einmal im Jahr

Geld zu erhalten, erzählt Friess – vie-

le wollen aber ihr Zusatzeinkommen

monatlich aufs Konto fließen sehen.

Eine grundlegende Entscheidung

für jeden: Ist es wichtig, eine lebens-

lange planbare Rente zu bekommen?

Oder kann jemand damit leben, dass

das Kapital innerhalb eines bestimm-

ten Zeitraums verbraucht wird? Das

hängt vom Sicherheitsbedürfnis des

Einzelnen ab, aber auch von der Grö-

ße des Vermögens und einem

Wunsch, etwas vererben zu wollen.

Für Menschen, die lebenslang eine

feste Rente haben möchten, ist es

sinnvoll, bei einer Versicherung eine

Sofort- oder Leibrente zu kaufen. Da-

für zahlt man einen bestimmten Be-

trag ein, den die Versicherung ver-

zinst und in festgelegten monatlichen

Raten wieder auszahlt. „Ein einfa-

cher, sicherer, aber teurer Weg zur

Zusatzrente“, urteilt Verbraucher-

schützer Mai. Pro 10 000 eingezahl-

ten Euro erhalte man über den Dau-

men gerade mal 25 bis 30 Euro Ren-

te, schätzt er. Bei einer solchen Police

fallen nicht nur Vertriebs- und Ver-

waltungsgebühren an, sondern auch

Kosten für den Todesfall und gegebe-

nenfalls Hinterbliebenenschutz. Das

Kapital wird zudem vor allem am An-

leihemarkt angelegt, der aktuell we-

nig Rendite bringt. Gut 90 Jahre muss

man alt werden, damit man seine

Einzahlung zurückbekommt.

Unattraktive Auszahlpläne

Beispiele für typische Sofortrenten

mit vergleichsweise hohen Auszahlun-

gen liefert das Analysehaus Franke &

Bornberg (F&B). Ein heute 60- Jähri-

ger, der beispielsweise 100 000 Euro

bei einer Versicherung einzahlt, er-

hält dafür garantiert bis zu 286 Euro

im Monat (Tabelle) und eine Option,

nach 15 Jahren bis zu gut 365 Euro zu

bekommen. Für einen heute 67-Jähri-

gen, der 150 000 Euro einzahlt, kom-

men F&B zufolge garantiert bis zu 531

Euro im Monat und eine Option auf

bis zu knapp 700 Euro heraus – aller-

dings auch erst nach 15 Jahren.

Für den einen oder anderen gibt

es nach Auffassung von Verbraucher-

schützer Mai eine deutlich lukrative-

re Alternative: Wer vor seinem ge-

setzlichen Rentenbeginn in den

Ruhestand geht, kann durch Sonder-

zahlungen unter Umständen Ab-

schläge bei der Rente vermeiden. Das

Altersvorsorge

Mehr Rente

im Alter

Immer mehr Menschen werden im Alter nicht mehr

nur von ihrer gesetzlichen Rente leben können.

Welche Möglichkeiten es gibt, aus dem Ersparten

eine zusätzliche Rente zu erhalten.

36 Private Geldanlage WOCHENENDE 23./24./25. AUGUST 2019, NR. 162

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