O Estado de São Paulo (2020-03-17)

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B10 Economia TERÇA-FEIRA, 17 DE MARÇO DE 2020 O ESTADO DE S. PAULO

Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

CNPJ nº 92.880.749/0001-99CNPJ nº 92.880.749/0001-99CNPJ nº 92.880.749/0001-99CNPJ nº 92.880.749/0001- Relatório da AdministraçãoRelatório da AdministraçãoRelatório da AdministraçãoRelatório da Administração Senhores Acionistas:Senhores Acionistas:Senhores Acionistas:Senhores Acionistas: Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., relativas aos períodosApresentamos as Demonstrações Contábeis da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., relativas aos períodosApresentamos as Demonstrações Contábeis da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., relativas aos períodosApresentamos as Demonstrações Contábeis da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., relativas aos períodos de 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do de 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do de 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do de 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conselho Monetário Nacional (CMN).Conselho Monetário Nacional (CMN).Conselho Monetário Nacional (CMN).Conselho Monetário Nacional (CMN). São Paulo, 16 de março de 2020.São Paulo, 16 de março de 2020.São Paulo, 16 de março de 2020.São Paulo, 16 de março de 2020. A AdministraçãoA AdministraçãoA AdministraçãoA Administração

BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais) AtivoAtivoAtivoAtivo NotaNotaNotaNota 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/ CirculanteCirculanteCirculanteCirculante .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... .......................................................................................................................... 12.09312.09312.09312.093 12.70312.70312.70312. Disponibilidades Disponibilidades Disponibilidades Disponibilidades ............................................................................................................. ............................................................................................................. ............................................................................................................. ............................................................................................................. 3a3a3a3a 60606060 60606060 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria Derivativos - Carteira Própria Derivativos - Carteira Própria Derivativos - Carteira Própria ...................................................................................... ...................................................................................... ...................................................................................... ...................................................................................... 3c, 4 e 7a3c, 4 e 7a3c, 4 e 7a3c, 4 e 7a 11.41511.41511.41511.415 11.29711.29711.29711. Outros Créditos Outros Créditos Outros Créditos Outros Créditos .............................................................................................................. .............................................................................................................. .............................................................................................................. .............................................................................................................. 618618618618 1.3461.3461.3461. Créditos Tributários ........................................................................................................ Créditos Tributários ........................................................................................................ Créditos Tributários ........................................................................................................ Créditos Tributários ............................................................................................................ 3e3e3e3e 83838383 196196196196 Negociação e Intermediação de Valores ........................................................................ Negociação e Intermediação de Valores ........................................................................ Negociação e Intermediação de Valores ........................................................................ Negociação e Intermediação de Valores ........................................................................ 535535535535 1.1501.1501.1501. Realizável a Longo PrazoRealizável a Longo PrazoRealizável a Longo PrazoRealizável a Longo Prazo ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................ 38.57338.57338.57338.573 37.65237.65237.65237. Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações Depósitos Interfinanceiros Mercado Aberto Aplicações Depósitos Interfinanceiros Mercado Aberto Aplicações Depósitos Interfinanceiros Mercado Aberto Aplicações Depósitos Interfinanceiros Mercado Aberto .......................................... .......................................... .......................................... .......................................... 7a7a7a7a 31.79631.79631.79631.796 30.96930.96930.96930. Outros Créditos Outros Créditos Outros Créditos Outros Créditos .............................................................................................................. .............................................................................................................. .............................................................................................................. .............................................................................................................. 6.7776.7776.7776.777 6.6836.6836.6836. Depósitos em Garantia de Obrigações Legais ............................................................... Depósitos em Garantia de Obrigações Legais ............................................................... Depósitos em Garantia de Obrigações Legais ............................................................... Depósitos em Garantia de Obrigações Legais ............................................................... 3.8763.8763.8763.876 4.0004.0004.0004. Créditos Tributários ........................................................................................................ Créditos Tributários ........................................................................................................ Créditos Tributários ........................................................................................................ Créditos Tributários ............................................................................................................ 3e3e3e3e 2.4882.4882.4882.488 2.5532.5532.5532. Diversos Diversos Diversos Diversos ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 413413413413 131313130000 Total do AtivoTotal do AtivoTotal do AtivoTotal do Ativo .................................................................................................................... .................................................................................................................... .................................................................................................................... .................................................................................................................... 50.66650.66650.66650.666 50.35550.35550.35550.

Passivo e Patrimônio LíquidoPassivo e Patrimônio LíquidoPassivo e Patrimônio LíquidoPassivo e Patrimônio Líquido NotaNotaNotaNota 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/ Circulante - Outras ObrigaçõesCirculante - Outras ObrigaçõesCirculante - Outras ObrigaçõesCirculante - Outras Obrigações .......................................................................................... .......................................................................................... .......................................................................................... .......................................................................................... 238238238238 612612612612 Outras Obrigações Outras Obrigações Outras Obrigações Outras Obrigações ............................................................................................................. ............................................................................................................. ............................................................................................................. ............................................................................................................. 238238238238 612612612612 Sociais e Estatutárias ...................................................................................................... Sociais e Estatutárias ...................................................................................................... Sociais e Estatutárias ...................................................................................................... Sociais e Estatutárias .................................................................................................................. 6b6b6b6b 7777 7777 Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias .................................................................................................... 3d e 3e. 3d e 3e. 3d e 3e. 3d e 3e 204204204204 294294294294 Negociação e Intermediação de Valores ............................................................................ Negociação e Intermediação de Valores ............................................................................ Negociação e Intermediação de Valores ............................................................................ Negociação e Intermediação de Valores ............................................................................ 10101010 42424242 Diversas Diversas Diversas Diversas ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 11117777 269269269269 Exigível a Longo Prazo - Outras ObrigaçõesExigível a Longo Prazo - Outras ObrigaçõesExigível a Longo Prazo - Outras ObrigaçõesExigível a Longo Prazo - Outras Obrigações ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... 1.3041.3041.3041.304 1.3821.3821.3821. Outras Obrigações Outras Obrigações Outras Obrigações Outras Obrigações ............................................................................................................. ............................................................................................................. ............................................................................................................. ............................................................................................................. 1.3041.3041.3041.304 1.3821.3821.3821. Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias .................................................................................................... 3d e 3e. 3d e 3e. 3d e 3e. 3d e 3e 1.3041.3041.3041.304 1.0931.0931.0931. Diversas Diversas Diversas Diversas ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ ––––.–.–.–.– 289289289289 Patrimônio LíquidoPatrimônio LíquidoPatrimônio LíquidoPatrimônio Líquido ............................................................................................................... ............................................................................................................... ............................................................................................................... ............................................................................................................... 6666 49.12449.12449.12449.124 48.36148.36148.36148. Capital Social................................................................................................................ Capital Social................................................................................................................ Capital Social................................................................................................................ Capital Social................................................................................................................................................ 36.30036.30036.30036.300 36.30036.30036.30036. Reservas de Capital .......................................................................................................... Reservas de Capital .......................................................................................................... Reservas de Capital .......................................................................................................... Reservas de Capital ...................................................................................................................... 224224224224 224224224224 Reservas de Lucros............................................................................................................ Reservas de Lucros............................................................................................................ Reservas de Lucros............................................................................................................ Reservas de Lucros.................................................................................................................... 12.60012.60012.60012.600 11.83711.83711.83711. Total do Passivo e do Patrimônio LíquidoTotal do Passivo e do Patrimônio LíquidoTotal do Passivo e do Patrimônio LíquidoTotal do Passivo e do Patrimônio Líquido ......................................................................... ......................................................................... ......................................................................... ......................................................................... 50.66650.66650.66650.666 50.35550.35550.35550.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais) 2º Semestre2º Semestre2º Semestre2º Semestre 01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a 01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a NotaNotaNotaNota 2019201920192019 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/ Receitas da Intermediação FinanceiraReceitas da Intermediação FinanceiraReceitas da Intermediação FinanceiraReceitas da Intermediação Financeira ................................................. ................................................. ................................................. ................................................. 592592592592 1.2491.2491.2491.249 912912912912 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 3b, 3c e 7a3b, 3c e 7a3b, 3c e 7a3b, 3c e 7a 592592592592 1.2491.2491.2491.249 912912912912 Resultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação Financeira .................................... .................................... .................................... .................................... 592592592592 1.2491.2491.2491.249 912912912912 Outras Receitas / (Despesas) OperacionaisOutras Receitas / (Despesas) OperacionaisOutras Receitas / (Despesas) OperacionaisOutras Receitas / (Despesas) Operacionais ........................................ ........................................ ........................................ ........................................ 118118118118 132132132132 320320320320 Receitas de Prestação de Serviços ....................................................... Receitas de Prestação de Serviços ....................................................... Receitas de Prestação de Serviços ....................................................... Receitas de Prestação de Serviços ....................................................... 25252525 110110110110 679679679679 Outras Despesas Administrativas........................................................... Outras Despesas Administrativas........................................................... Outras Despesas Administrativas........................................................... Outras Despesas Administrativas........................................................... (64)(64)(64)(64) (119)(119)(119)(119) (112)(112)(112)(112) Despesas Tributárias .............................................................................. Despesas Tributárias .............................................................................. Despesas Tributárias .............................................................................. Despesas Tributárias .............................................................................. 3e e 5a II3e e 5a II3e e 5a II3e e 5a II (98)(98)(98)(98) (195)(195)(195)(195) (246)(246)(246)(246) Outras Receitas / (Despesas) Operacionais .......................................... Outras Receitas / (Despesas) Operacionais .......................................... Outras Receitas / (Despesas) Operacionais .......................................... Outras Receitas / (Despesas) Operacionais .......................................... 255255255255 336336336336 (1)(1)(1)(1) Resultado OperacionalResultado OperacionalResultado OperacionalResultado Operacional .......................................................................... .......................................................................... .......................................................................... .......................................................................... 710710710710 1.3811.3811.3811.381 1.2311.2311.2311. Resultado antes da Tributação sobre o LucroResultado antes da Tributação sobre o LucroResultado antes da Tributação sobre o LucroResultado antes da Tributação sobre o Lucro ..................................... ..................................... ..................................... ..................................... 710710710710 1.3811.3811.3811.381 1.2311.2311.2311. Imposto de Renda e Contribuição SocialImposto de Renda e Contribuição SocialImposto de Renda e Contribuição SocialImposto de Renda e Contribuição Social ............................................. ............................................. ............................................. ............................................. 3e e 5a I3e e 5a I3e e 5a I3e e 5a I (271)(271)(271)(271) (611)(611)(611)(611) (534)(534)(534)(534) Devidos sobre Operações do Período Devidos sobre Operações do Período Devidos sobre Operações do Período Devidos sobre Operações do Período ................................................................................................................................................................................................................ (168)(168)(168)(168) (221)(221)(221)(221) (316)(316)(316)(316) Referentes a Diferenças Temporárias .................................................... Referentes a Diferenças Temporárias .................................................... Referentes a Diferenças Temporárias .................................................... Referentes a Diferenças Temporárias .................................................... (103)(103)(103)(103) (390)(390)(390)(390) (218)(218)(218)(218) Lucro LíquidoLucro LíquidoLucro LíquidoLucro Líquido .................................................................................................................................................................................... .................................................................................................................................................................................... 439439439439 770770770770 698698698698

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 6) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 6) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 6) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 6) (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais) CapitalCapitalCapitalCapital ReservasReservasReservasReservas Reservas de LucrosReservas de LucrosReservas de LucrosReservas de Lucros LucrosLucrosLucrosLucros SocialSocialSocialSocial de Capitalde Capitalde Capitalde Capital LegalLegalLegalLegal EstatutáriaEstatutáriaEstatutáriaEstatutária AcumuladosAcumuladosAcumuladosAcumulados TotalTotalTotalTotal Saldos em 01/07/2019Saldos em 01/07/2019Saldos em 01/07/2019Saldos em 01/07/2019 ................................................... ......................................................................................................................................................... 36.30036.30036.30036.300 224224224224 1.6061.6061.6061.606 10.56210.56210.56210.562 –.––.––.––.– 48.69248.69248.69248. Lucro Líquido ..................................................................Lucro Líquido ..................................................................Lucro Líquido ..................................................................Lucro Líquido .................................................................. –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– 439439439439 439439439439 Destinações:Destinações:Destinações:Destinações: Reservas ...................................................................... Reservas ...................................................................... Reservas ...................................................................... Reservas ...................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– 22222222 410410410410 (432)(432)(432)(432) –.––.––.––.– Dividendos Provisionados ............................................ Dividendos Provisionados ............................................ Dividendos Provisionados ............................................ Dividendos Provisionados ............................................ –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– (7)(7)(7)(7) (7)(7)(7)(7) Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019 ................................................... ......................................................................................................................................................... 36.30036.30036.30036.300 224224224224 1.6281.6281.6281.628 10.97210.97210.97210.972 –.––.––.––.– 49.12449.12449.12449. Mutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do Período ................................................... ................................................... ................................................... ................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– 22222222 410410410410 –.––.––.––.– 432432432432 Saldos em 01/01/2018Saldos em 01/01/2018Saldos em 01/01/2018Saldos em 01/01/2018 ................................................... ......................................................................................................................................................... 36.30036.30036.30036.300 224224224224 1.5541.5541.5541.554 9.5929.5929.5929.592 –.––.––.––.– 47.67047.67047.67047. Lucro Líquido ..................................................................Lucro Líquido ..................................................................Lucro Líquido ..................................................................Lucro Líquido .................................................................. –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– 698698698698 698698698698 Destinações:Destinações:Destinações:Destinações: Reservas ...................................................................... Reservas ...................................................................... Reservas ...................................................................... Reservas ...................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– 35353535 656656656656 (691)(691)(691)(691) –.––.––.––.– Dividendos Provisionados ............................................ Dividendos Provisionados ............................................ Dividendos Provisionados ............................................ Dividendos Provisionados ............................................ –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– (7)(7)(7)(7) (7)(7)(7)(7) Saldos em 31/12/2018Saldos em 31/12/2018Saldos em 31/12/2018Saldos em 31/12/2018 ................................................... ......................................................................................................................................................... 36.30036.30036.30036.300 224224224224 1.5891.5891.5891.589 10.24810.24810.24810.248 –.––.––.––.– 48.36148.36148.36148. Mutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do Período ................................................... ................................................... ................................................... ................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– 35353535 656656656656 –.––.––.––.– 691691691691 Saldos em 01/01/2019Saldos em 01/01/2019Saldos em 01/01/2019Saldos em 01/01/2019 ................................................... ......................................................................................................................................................... 36.30036.30036.30036.300 224224224224 1.5891.5891.5891.589 10.24810.24810.24810.248 –.––.––.––.– 48.36148.36148.36148. Lucro Líquido ..................................................................Lucro Líquido ..................................................................Lucro Líquido ..................................................................Lucro Líquido .................................................................. –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– 770770770770 770770770770 Destinações:Destinações:Destinações:Destinações: Reservas ...................................................................... Reservas ...................................................................... Reservas ...................................................................... Reservas ...................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– 39393939 724724724724 (763)(763)(763)(763) –.––.––.––.– Dividendos Provisionados ............................................ Dividendos Provisionados ............................................ Dividendos Provisionados ............................................ Dividendos Provisionados ............................................ –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– (7)(7)(7)(7) (7)(7)(7)(7) Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019 ................................................... ......................................................................................................................................................... 36.30036.30036.30036.300 224224224224 1.6281.6281.6281.628 10.97210.97210.97210.972 –.––.––.––.– 49.12449.12449.12449. Mutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do Período ................................................... ................................................... ................................................... ................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– 39393939 724724724724 –.––.––.––.– 763763763763

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais) 2º Semestre2º Semestre2º Semestre2º Semestre 01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a 01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a 2019201920192019 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/ LucrLucrLucrLucro Líquido Ajustadoo Líquido Ajustadoo Líquido Ajustadoo Líquido Ajustado... ......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 541541541541 1.1601.1601.1601.160 916916916916 L L L Lucro Líquido ucro Líquido ucro Líquido ucro Líquido ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 438438438438 770770770770 698698698698 A A A Ajuste ao Lucrjuste ao Lucrjuste ao Lucrjuste ao Lucro Líquido - o Líquido - o Líquido - o Líquido - TrTrTrTribibibibutos Difutos Difutos Difutos Diferidoseridoseridoseridos... ......................................................................................................................................................................................................................................... 103103103103 390390390390 218218218218 VaVaVaVariação de Ativriação de Ativriação de Ativriação de Ativos e Obrigaçõesos e Obrigaçõesos e Obrigaçõesos e Obrigações... ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. (534)(534)(534)(534) (1.153)(1.153)(1.153)(1.153) (27.338)(27.338)(27.338)(27.338) (A(A(A(Aumento) / Redução em Aplicações Interfinanceirumento) / Redução em Aplicações Interfinanceirumento) / Redução em Aplicações Interfinanceirumento) / Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez as de Liquidez as de Liquidez as de Liquidez ................................................................................................................ (4.220)(4.220)(4.220)(4.220) (827)(827)(827)(827) (30.903)(30.903)(30.903)(30.903) (A(A(A(Aumento) / Redução em umento) / Redução em umento) / Redução em umento) / Redução em Títulos e Títulos e Títulos e Títulos e VaVaVaValores Mobiliárlores Mobiliárlores Mobiliárlores Mobiliáriosiosiosios e e e e Instr Instr Instr Instrumentos Financeiros Derumentos Financeiros Derumentos Financeiros Derumentos Financeiros Derivivivivativativativativos (Ativos (Ativos (Ativos (Ativos/Pos/Pos/Pos/Passivassivassivassivos) os) os) os) ............................................................................................................................................................ (323)(323)(323)(323) (118)(118)(118)(118) 4.2664.2664.2664. (A(A(A(Aumento) / Redução em Outros Créditos e Outros umento) / Redução em Outros Créditos e Outros umento) / Redução em Outros Créditos e Outros umento) / Redução em Outros Créditos e Outros VaVaVaValores e Bens lores e Bens lores e Bens lores e Bens .................................................................................................... (68)(68)(68)(68) (159)(159)(159)(159) 335335335335 (A(A(A(Aumento) umento) umento) umento) / / / / Redução Redução Redução Redução em em em em Negociação Negociação Negociação Negociação e e e e InterInterInterIntermediação mediação mediação mediação de de de de VaVaVaValores lores lores lores (Ativ(Ativ(Ativ(Ativos/Pos/Pos/Pos/Passivassivassivassivos)os)os)os) 4.1784.1784.1784.178 582582582582 (1.031)(1.031)(1.031)(1.031) AuAuAuAumento / (Redução) em Outrmento / (Redução) em Outrmento / (Redução) em Outrmento / (Redução) em Outras Obras Obras Obras Obrigações igações igações igações ................................................................................................................................................................................................................................................ (75)(75)(75)(75) (312)(312)(312)(312) 101101101101 PaPaPaPagamento de Imposto de Renda e Contrgamento de Imposto de Renda e Contrgamento de Imposto de Renda e Contrgamento de Imposto de Renda e Contribibibibuição Social uição Social uição Social uição Social ............................................................................................................................................................................ (26)(26)(26)(26) (319)(319)(319)(319) (106)(106)(106)(106) Caixa Líquido (Aplicado) / PrCaixa Líquido (Aplicado) / PrCaixa Líquido (Aplicado) / PrCaixa Líquido (Aplicado) / Provovovoveniente das Atividades Operacionaiseniente das Atividades Operacionaiseniente das Atividades Operacionaiseniente das Atividades Operacionais 77777777 (26.422)(26.422)(26.422)(26.422) Dividendos e JDividendos e JDividendos e JDividendos e Juros sobre o Capital Própruros sobre o Capital Própruros sobre o Capital Própruros sobre o Capital Próprio Pio Pio Pio Pagos agos agos agos ................................................................................................................................................................................................................ (7)(7)(7)(7) (7)(7)(7)(7) (15)(15)(15)(15) Caixa Líquido PrCaixa Líquido PrCaixa Líquido PrCaixa Líquido Provovovoveniente / (Aplicado)eniente / (Aplicado)eniente / (Aplicado)eniente / (Aplicado) n n n nas Atividades de Financiamentoas Atividades de Financiamentoas Atividades de Financiamentoas Atividades de Financiamento .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... (7)(7)(7)(7) (7)(7)(7)(7) (15)(15)(15)(15) AuAuAuAumento / (Redução) Líquido em Caixa e Equivmento / (Redução) Líquido em Caixa e Equivmento / (Redução) Líquido em Caixa e Equivmento / (Redução) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 3a)alentes de Caixa (Nota 3a)alentes de Caixa (Nota 3a)alentes de Caixa (Nota 3a)... ..................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– (26.437)(26.437)(26.437)(26.437) Caixa e EquivCaixa e EquivCaixa e EquivCaixa e Equivalentes de Caixa no Início do Palentes de Caixa no Início do Palentes de Caixa no Início do Palentes de Caixa no Início do Pererereríodoíodoíodoíodo........................................................................................................................................................................................................ 60606060 60606060 26.49726.49726.49726. Caixa e EquivCaixa e EquivCaixa e EquivCaixa e Equivalentes de Caixa no Final do Palentes de Caixa no Final do Palentes de Caixa no Final do Palentes de Caixa no Final do Pererereríodo íodo íodo íodo ........................................................................................................................................................................................................ 60606060 60606060 60606060 Disponibilidades ....................................................................................................... Disponibilidades ....................................................................................................... Disponibilidades ....................................................................................................... Disponibilidades ....................................................................................................... 60606060 60606060 60606060

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

Nota 1 - Contexto Operacional Contexto Operacional Contexto Operacional Contexto Operacional A Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (ITAUVEST DTVM) tem por objeto a prática de todas as operações A Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (ITAUVEST DTVM) tem por objeto a prática de todas as operações A Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (ITAUVEST DTVM) tem por objeto a prática de todas as operações A Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (ITAUVEST DTVM) tem por objeto a prática de todas as operações permitidas às sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários, obedecidas às disposições legais e regulamentares em permitidas às sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários, obedecidas às disposições legais e regulamentares em permitidas às sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários, obedecidas às disposições legais e regulamentares em permitidas às sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários, obedecidas às disposições legais e regulamentares em vigor.vigor.vigor.vigor. As operações da ITAUVEST DTVM são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no As operações da ITAUVEST DTVM são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no As operações da ITAUVEST DTVM são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no As operações da ITAUVEST DTVM são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, lideradas pelo Itaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e omercado financeiro, lideradas pelo Itaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e omercado financeiro, lideradas pelo Itaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e omercado financeiro, lideradas pelo Itaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os s s s custos correspondentes são absorvidos segundo a praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.custos correspondentes são absorvidos segundo a praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.custos correspondentes são absorvidos segundo a praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.custos correspondentes são absorvidos segundo a praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos. Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 16 de março de 2020.Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 16 de março de 2020.Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 16 de março de 2020.Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 16 de março de 2020.

Nota 2 - Apresentação das Demonstrações ContábeisApresentação das Demonstrações ContábeisApresentação das Demonstrações ContábeisApresentação das Demonstrações Contábeis As Demonstrações Contábeis da ITAUVEST DTVM foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo As Demonstrações Contábeis da ITAUVEST DTVM foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo As Demonstrações Contábeis da ITAUVEST DTVM foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo As Demonstrações Contábeis da ITAUVEST DTVM foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e com os normativos do Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e com os normativos do Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e com os normativos do Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões. Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliáriConforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliáriConforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliáriConforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliários os os os classificados como títulos para negociação (Nota 4a) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, classificados como títulos para negociação (Nota 4a) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, classificados como títulos para negociação (Nota 4a) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, classificados como títulos para negociação (Nota 4a) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento.independentemente de suas datas de vencimento.independentemente de suas datas de vencimento.independentemente de suas datas de vencimento.

Nota 3 - Políticas Contábeis SignificativasPolíticas Contábeis SignificativasPolíticas Contábeis SignificativasPolíticas Contábeis Significativas a) Caixa e Equivalentes de Caixaa) Caixa e Equivalentes de Caixaa) Caixa e Equivalentes de Caixaa) Caixa e Equivalentes de Caixa - É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial - É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial - É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial - É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial na rubrica Disponibilidades, Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com na rubrica Disponibilidades, Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com na rubrica Disponibilidades, Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com na rubrica Disponibilidades, Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com prazo original igual ou inferior a 90 dias.prazo original igual ou inferior a 90 dias.prazo original igual ou inferior a 90 dias.prazo original igual ou inferior a 90 dias. b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Demais Operações Ativas e Passivas - b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Demais Operações Ativas e Passivas - b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Demais Operações Ativas e Passivas - b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Demais Operações Ativas e Passivas - As operações com rendas e encargos As operações com rendas e encargos As operações com rendas e encargos As operações com rendas e encargos prefixados são contabilizadas pelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são prefixados são contabilizadas pelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são prefixados são contabilizadas pelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são prefixados são contabilizadas pelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são contabilizadas pelo valor do principal atualizado. As operações contratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadascontabilizadas pelo valor do principal atualizado. As operações contratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadascontabilizadas pelo valor do principal atualizado. As operações contratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadascontabilizadas pelo valor do principal atualizado. As operações contratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadas pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passivas de emissão própria são apresentadas líquidas dos custos pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passivas de emissão própria são apresentadas líquidas dos custos pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passivas de emissão própria são apresentadas líquidas dos custos pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passivas de emissão própria são apresentadas líquidas dos custos de transação incorridos, quando relevantes, calculadas de transação incorridos, quando relevantes, calculadas de transação incorridos, quando relevantes, calculadas de transação incorridos, quando relevantes, calculadas pro rata diepro rata diepro rata diepro rata die .... c) Títulos e Valores Mobiliários -c) Títulos e Valores Mobiliários -c) Títulos e Valores Mobiliários -c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados na seguinte apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados na seguinte apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados na seguinte apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados na seguinte categoria:categoria:categoria:categoria:

••• Títulos para Negociação - Títulos para Negociação - Títulos para Negociação - Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados,
avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período.avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período.avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período.avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período.
d) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciáriasd) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciáriasd) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciáriasd) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias - são direitos e obrigações - são direitos e obrigações - são direitos e obrigações - são direitos e obrigações
potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos. São quantificados pela potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos. São quantificados pela potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos. São quantificados pela potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos. São quantificados pela
melhor estimativa, utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza melhor estimativa, utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza melhor estimativa, utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza melhor estimativa, utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza
inerente aos prazos e valores.inerente aos prazos e valores.inerente aos prazos e valores.inerente aos prazos e valores.
A ITAUVEST DTVM, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvida em quaisquer outros processos A ITAUVEST DTVM, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvida em quaisquer outros processos A ITAUVEST DTVM, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvida em quaisquer outros processos A ITAUVEST DTVM, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvida em quaisquer outros processos
administrativos ou judiciais, que possam afetar significativamente os resultados de suas operações.administrativos ou judiciais, que possam afetar significativamente os resultados de suas operações.administrativos ou judiciais, que possam afetar significativamente os resultados de suas operações.administrativos ou judiciais, que possam afetar significativamente os resultados de suas operações.
e) Imposto de Renda e Contribuição Sociale) Imposto de Renda e Contribuição Sociale) Imposto de Renda e Contribuição Sociale) Imposto de Renda e Contribuição Social - --- Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição
Social: corrente e diferido.Social: corrente e diferido.Social: corrente e diferido.Social: corrente e diferido.
O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.
O componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido pelas diferenças entreO componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido pelas diferenças entreO componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido pelas diferenças entreO componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido pelas diferenças entre as as as as
bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os créditos tributários somente são bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os créditos tributários somente são bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os créditos tributários somente são bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os créditos tributários somente são
reconhecidos quando for provável que lucros tributáveis futuros estarão à disposição para sua compensação.reconhecidos quando for provável que lucros tributáveis futuros estarão à disposição para sua compensação.reconhecidos quando for provável que lucros tributáveis futuros estarão à disposição para sua compensação.reconhecidos quando for provável que lucros tributáveis futuros estarão à disposição para sua compensação.
A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado na rubrica Imposto de A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado na rubrica Imposto de A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado na rubrica Imposto de A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado na rubrica Imposto de
Renda e Contribuição Social, exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido.Renda e Contribuição Social, exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido.Renda e Contribuição Social, exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido.Renda e Contribuição Social, exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido.

Nota 4 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) a) Títulos para Negociação - a) Títulos para Negociação - a) Títulos para Negociação - a) Títulos para Negociação - A ITAUVEST DTVM é responsável pela custódia de títulos e valores mobiliários por conta própria, A ITAUVEST DTVM é responsável pela custódia de títulos e valores mobiliários por conta própria, A ITAUVEST DTVM é responsável pela custódia de títulos e valores mobiliários por conta própria, A ITAUVEST DTVM é responsável pela custódia de títulos e valores mobiliários por conta própria, cuja carteira é composta por Cotas de Fundos de curto prazo depositados na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão que totalizam de cuja carteira é composta por Cotas de Fundos de curto prazo depositados na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão que totalizam de cuja carteira é composta por Cotas de Fundos de curto prazo depositados na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão que totalizam de cuja carteira é composta por Cotas de Fundos de curto prazo depositados na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão que totalizam de R$ 11.282 (R$ 11.297 em 31/12/2018) e Ações de Companhias Abertas no montante de R$ 133 em 31/12/2019.R$ 11.282 (R$ 11.297 em 31/12/2018) e Ações de Companhias Abertas no montante de R$ 133 em 31/12/2019.R$ 11.282 (R$ 11.297 em 31/12/2018) e Ações de Companhias Abertas no montante de R$ 133 em 31/12/2019.R$ 11.282 (R$ 11.297 em 31/12/2018) e Ações de Companhias Abertas no montante de R$ 133 em 31/12/2019. b) Instrumentos Financeiros Derivativos - b) Instrumentos Financeiros Derivativos - b) Instrumentos Financeiros Derivativos - b) Instrumentos Financeiros Derivativos - Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos.derivativos.derivativos.derivativos.

Nota 5 - Tributos Tributos Tributos Tributos Os tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a Os tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a Os tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a Os tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.legislação vigente pertinente a cada encargo.legislação vigente pertinente a cada encargo.legislação vigente pertinente a cada encargo. Imposto de Renda ................................................Imposto de Renda ................................................Imposto de Renda ................................................Imposto de Renda ................................................ 15,00%15,00%15,00%15,00% PIS ....................................................PIS ....................................................PIS ....................................................PIS ........................................................................................................................ 0,65%0,65%0,65%0,65% Adicional de Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda ................................................................................................................ 10,00%10,00%10,00%10,00% COFINS .............................................................COFINS .............................................................COFINS .............................................................COFINS ............................................................. 4,00%4,00%4,00%4,00% Contribuição Social Contribuição Social Contribuição Social Contribuição Social ............................................................................................................................................................................................ 15,00%15,00%15,00%15,00% ISS .....................................................................ISS .....................................................................ISS .....................................................................ISS ..................................................................... aaaaté 5,00%té 5,00%té 5,00%té 5,00% a) Composição das Despesas com Impostos e Contribuiçõesa) Composição das Despesas com Impostos e Contribuiçõesa) Composição das Despesas com Impostos e Contribuiçõesa) Composição das Despesas com Impostos e Contribuições I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social:I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social:I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social:I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social: 01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a 01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/ Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição SocialResultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição SocialResultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição SocialResultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social ........................................................ ........................................................ ........................................................ ........................................................ 1.3811.3811.3811.381 1.2311.2311.2311. Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ....................................... Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ....................................... Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ....................................... Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ....................................... (552)(552)(552)(552) (554)(554)(554)(554) Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de: e Contribuição Social decorrentes de: e Contribuição Social decorrentes de: e Contribuição Social decorrentes de: Outras Despesas Indedutíveis líquidas de Receitas não Tributáveis ................................................... Outras Despesas Indedutíveis líquidas de Receitas não Tributáveis ................................................... Outras Despesas Indedutíveis líquidas de Receitas não Tributáveis ................................................... Outras Despesas Indedutíveis líquidas de Receitas não Tributáveis ................................................... (59)(59)(59)(59) 20202020 Total de Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e DiferidosTotal de Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e DiferidosTotal de Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e DiferidosTotal de Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e Diferidos ............................................................................................................................................................ (611)(611)(611)(611) (534)(534)(534)(534) II -II -II -II - Despesas Tributárias -Despesas Tributárias -Despesas Tributárias -Despesas Tributárias - Estão compostas basicamente por PIS, COFINS e ISS. Estão compostas basicamente por PIS, COFINS e ISS. Estão compostas basicamente por PIS, COFINS e ISS. Estão compostas basicamente por PIS, COFINS e ISS.

Nota 6 - Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido a) Capital Sociala) Capital Sociala) Capital Sociala) Capital Social - Está representado por 632.223.565 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. - Está representado por 632.223.565 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. - Está representado por 632.223.565 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. - Está representado por 632.223.565 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - Os acionistas têm direito a receber como dividendo mínimo obrigatório, em Os acionistas têm direito a receber como dividendo mínimo obrigatório, em Os acionistas têm direito a receber como dividendo mínimo obrigatório, em Os acionistas têm direito a receber como dividendo mínimo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social.cada exercício, importância não inferior a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social.cada exercício, importância não inferior a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social.cada exercício, importância não inferior a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social. Remuneração aos AcionistasRemuneração aos AcionistasRemuneração aos AcionistasRemuneração aos Acionistas 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/ PagosPagosPagosPagos .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .......................................................................................................................................................................................................................... 715715715715 Dividendos (provisionados no período anterior) ............................................................................... Dividendos (provisionados no período anterior) ............................................................................... Dividendos (provisionados no período anterior) ............................................................................... Dividendos (provisionados no período anterior) ............................................................................................... 7777 15151515 ProvisionadosProvisionadosProvisionadosProvisionados .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................. 77777777 Dividendos do Exercício Dividendos do Exercício Dividendos do Exercício Dividendos do Exercício(*)(*)(*)(*) ..................................................................................................................... ..................................................................................................................... ..................................................................................................................... ..................................................................................................................... 7777 7777 (*) Registrados na rubrica Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias(*) Registrados na rubrica Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias(*) Registrados na rubrica Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias(*) Registrados na rubrica Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias

Nota 7 - Partes Relacionadas Partes Relacionadas Partes Relacionadas Partes Relacionadas a) a) a) a) As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:

Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em - Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em - Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em - Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em
Cayman e a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.;Cayman e a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.;Cayman e a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.;Cayman e a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.;

Controladas - as participações diretas da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., além das demais empre- Controladas - as participações diretas da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., além das demais empre- Controladas - as participações diretas da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., além das demais empre- Controladas - as participações diretas da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., além das demais empresas sas sas sas
sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;

Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;- Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;- Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;- Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;
Ativos / (Passivos)Ativos / (Passivos)Ativos / (Passivos)Ativos / (Passivos) Receitas / (Despesas)Receitas / (Despesas)Receitas / (Despesas)Receitas / (Despesas)

Taxa AnualTaxa AnualTaxa AnualTaxa Anual 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/ Aplicações Interfinanceiras de LiquidezAplicações Interfinanceiras de LiquidezAplicações Interfinanceiras de LiquidezAplicações Interfinanceiras de Liquidez ....................... 100% SELIC ....................... 100% SELIC ....................... 100% SELIC ....................... 100% SELIC 31.79631.79631.79631.796 30.96930.96930.96930.969 1.7001.7001.7001.700 1.7591.7591.7591. Controladoras ....................................................................Controladoras ....................................................................Controladoras ....................................................................Controladoras .................................................................... 31.79631.79631.79631.796 30.96930.96930.96930.969 1.7001.7001.7001.700 1.7591.7591.7591. Títulos e Valores MobiliáriosTítulos e Valores MobiliáriosTítulos e Valores MobiliáriosTítulos e Valores Mobiliários .......................................... .......................................... .......................................... .......................................... 11.28211.28211.28211.282 11.29711.29711.29711.297 621621621621 859859859859 Controladas .......................................................................Controladas .......................................................................Controladas .......................................................................Controladas ....................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– (29)(29)(29)(29) –.––.––.––.– Fundos de Investimentos...................................................Fundos de Investimentos...................................................Fundos de Investimentos...................................................Fundos de Investimentos................................................... 11.28211.28211.28211.282 11.29711.29711.29711.297 650650650650 859859859859 Valores a Receber (Pagar)/ Receitas Valores a Receber (Pagar)/ Receitas Valores a Receber (Pagar)/ Receitas Valores a Receber (Pagar)/ Receitas (Despesas) Administrativas, Prestação (Despesas) Administrativas, Prestação (Despesas) Administrativas, Prestação (Despesas) Administrativas, Prestação de Serviços e/ou Outras Operacionais de Serviços e/ou Outras Operacionais de Serviços e/ou Outras Operacionais de Serviços e/ou Outras Operacionais ..................... ..................... ..................... ..................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– (2)(2)(2)(2) (2)(2)(2)(2) Controladoras ....................................................................Controladoras ....................................................................Controladoras ....................................................................Controladoras .................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– (2)(2)(2)(2) (2)(2)(2)(2) b) Remuneração do Pessoal Chave da Administraçãob) Remuneração do Pessoal Chave da Administraçãob) Remuneração do Pessoal Chave da Administraçãob) Remuneração do Pessoal Chave da Administração - Os honorários atribuídos aos Administradores da ITAUVEST DTVM - Os honorários atribuídos aos Administradores da ITAUVEST DTVM - Os honorários atribuídos aos Administradores da ITAUVEST DTVM - Os honorários atribuídos aos Administradores da ITAUVEST DTVM foram pagos pelo controlador Itaú Unibanco Holding S.A.foram pagos pelo controlador Itaú Unibanco Holding S.A.foram pagos pelo controlador Itaú Unibanco Holding S.A.foram pagos pelo controlador Itaú Unibanco Holding S.A.

Nota 8 - Informações Complementares Informações Complementares Informações Complementares Informações Complementares Gerenciamento de Riscos e Capital - Gerenciamento de Riscos e Capital - Gerenciamento de Riscos e Capital - Gerenciamento de Riscos e Capital - A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno.de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno.de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno.de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno. Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que detalham as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte dasdetalham as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte dasdetalham as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte dasdetalham as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.

DIRETORIADIRETORIADIRETORIADIRETORIA

Diretor PresidenteDiretor PresidenteDiretor PresidenteDiretor Presidente Rodrigo Inácio Pereira de MagalhãesRodrigo Inácio Pereira de MagalhãesRodrigo Inácio Pereira de MagalhãesRodrigo Inácio Pereira de Magalhães

DiretoresDiretoresDiretoresDiretores Badi Maani ShaikhzadehBadi Maani ShaikhzadehBadi Maani ShaikhzadehBadi Maani Shaikhzadeh Carlos Henrique Donegá AidarCarlos Henrique Donegá AidarCarlos Henrique Donegá AidarCarlos Henrique Donegá Aidar Eduardo Hiroyuki MiyakiEduardo Hiroyuki MiyakiEduardo Hiroyuki MiyakiEduardo Hiroyuki Miyaki Eric André AltafimEric André AltafimEric André AltafimEric André Altafim Gilberto FrussaGilberto FrussaGilberto FrussaGilberto Frussa Matias GranataMatias GranataMatias GranataMatias Granata Ricardo Nuno Delgado GançalvesRicardo Nuno Delgado GançalvesRicardo Nuno Delgado GançalvesRicardo Nuno Delgado Gançalves Rodrigo Luís Rosa CoutoRodrigo Luís Rosa CoutoRodrigo Luís Rosa CoutoRodrigo Luís Rosa Couto Vanessa Lopes ReisnerVanessa Lopes ReisnerVanessa Lopes ReisnerVanessa Lopes Reisner

ContadorContadorContadorContador Arnaldo Alves dos SantosArnaldo Alves dos SantosArnaldo Alves dos SantosArnaldo Alves dos Santos CRC - 1SP - 210.058/O-3CRC - 1SP - 210.058/O-3CRC - 1SP - 210.058/O-3CRC - 1SP - 210.058/O-

Sede: Sede: Sede: Sede: Av Brg Faria Lima, 3500 - 3º andar (Parte) Av Brg Faria Lima, 3500 - 3º andar (Parte) Av Brg Faria Lima, 3500 - 3º andar (Parte) Av Brg Faria Lima, 3500 - 3º andar (Parte) Itaim Bibi - São Paulo - SPItaim Bibi - São Paulo - SPItaim Bibi - São Paulo - SPItaim Bibi - São Paulo - SP

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISRELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISRELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISRELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Aos Administradores e AcionistasAos Administradores e AcionistasAos Administradores e AcionistasAos Administradores e Acionistas Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. OpiniãoOpiniãoOpiniãoOpinião Examinamos as demonstrações contábeis da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Examinamos as demonstrações contábeis da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Examinamos as demonstrações contábeis da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Examinamos as demonstrações contábeis da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as S.A. (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as S.A. (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as S.A. (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.incluindo o resumo das principais políticas contábeis.incluindo o resumo das principais políticas contábeis.incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itauvest Distribuidora de Títulos e todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itauvest Distribuidora de Títulos e todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itauvest Distribuidora de Títulos e todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itauvest Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus Valores Mobiliários S.A. em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus Valores Mobiliários S.A. em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus Valores Mobiliários S.A. em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Base para opiniãoBase para opiniãoBase para opiniãoBase para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no independentes em relação à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no independentes em relação à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no independentes em relação à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.opinião.opinião.opinião. Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeisResponsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeisResponsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeisResponsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeis A Administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das A Administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das A Administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das A Administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados capacidade de a Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados capacidade de a Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados capacidade de a Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis.processo de elaboração das demonstrações contábeis.processo de elaboração das demonstrações contábeis.processo de elaboração das demonstrações contábeis. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeisResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeisResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeisResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança,

mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis. Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:Além disso:Além disso:Além disso:

Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, • Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,
independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de
auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente
para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude
é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles
internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos
procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos
opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.

Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis • Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis • Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis • Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis
e respectivas divulgações feitas pela administração.e respectivas divulgações feitas pela administração.e respectivas divulgações feitas pela administração.e respectivas divulgações feitas pela administração.

Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade • Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade • Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade • Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade
operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação
a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de
continuidade operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos continuidade operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos continuidade operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos continuidade operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos
chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações
contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas
conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.
Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade
operacional.operacional.operacional.operacional.

Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as
divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os
eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance
planejado, da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente planejado, da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente planejado, da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente planejado, da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente
identificadas durantes nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.identificadas durantes nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.identificadas durantes nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.identificadas durantes nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.
São Paulo, 16 de março de 2020.São Paulo, 16 de março de 2020.São Paulo, 16 de março de 2020.São Paulo, 16 de março de 2020.
PricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopers
Auditores IndependentesAuditores IndependentesAuditores IndependentesAuditores Independentes Caio Fernandes ArantesCaio Fernandes ArantesCaio Fernandes ArantesCaio Fernandes Arantes
CRC 2SP000160/O-5CRC 2SP000160/O-5CRC 2SP000160/O-5CRC 2SP000160/O-5 Contador CRC 1SP222767/O-3Contador CRC 1SP222767/O-3Contador CRC 1SP222767/O-3Contador CRC 1SP222767/O-

O Estado de São Paulo (2020-03-17)

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