Gestion de Portefeuille et Applications

-0,25 0 0,25 0,5 0,75

0,25

0,5

mupe

sigmap

Frontière e!ciente actifs risques

Frontière e!ciente avec actif sûr

Courbe d’indi"érence

Ce graphique a été obtenu en utilisant les équations suivantes :

Frontière efficiente d’actifs risqués :

σp^2 = C
AC−B^2

μp^2 − 2 B

AC−B^2

μp+ A

AC−B^2

σp=(aμp^2 +bμp+c)

0,5

avec a = C
AC−B^2

, b =− 2 B

AC−B^2

et c = A

AC−B^2

Avec le mêmes données que précédemment, on obtient les calculs sui-
vants :

a= 4,33 b =−1,06 c = 0,12