Gestion de Portefeuille et Applications

Le rendement requis μp*= 0,15 et le taux sûr rf = 8 %

L’application numérique des formules précédentes donne les résultats
suivants:

μ*e=0,07 ;

μie

μje

rf

=

0,08

0,04

0,08

,

ωi

ωj

ωrf

=

0,55

0,65

−0,2

; σp= 0,0737 ; μpe=0,07 ;

λ =0,0777.

Figure 4 : Frontière efficiente en présence d’un actif sûr

On remarque que la frontière efficiente dans le plan espérance écart-type
est une ligne droite. Pour déterminer cette frontière il faudra désormais sui-
vre les étapes suivantes :

1.Pour une valeur particulière de rendement désiré μ*p procéder comme

suit ;