Gestion de Portefeuille et Applications

σp^2 =aμp^2 − 2 aμpμp+aμp^2 +σp^2 *

M étant un portefeuille efficient et vérifie donc l’équation de la frontière.

On commence d’abord par calcule μM.

μM =^1
3

(0,12+0,14+0,19) =0,15

σM^2 =aμp^2 − 2 aμpμM+aμp^2 +σp^2 *

0,15^2 = a×0,15^2 − 2 a×0,1×0,15+a×0,1^2 +0,1^2

a= 5 et l’équation de la frontière sera :

σp^2 = 5 μp^2 −μp+0,06