Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

Le gain de l'investisseur 3, à la fin de la période, s'il détient ce portefeuille est:

I-7)

Equation (1)

Equation (2)

et

Les cordonnées des vecteur H et G sont :

La composition du portefeuille désiré par le client I3 ayant un rendement espéré de 17,68% est:

II-1)

Le gain de l'investisseur 1, à la fin de la période, s'il suit le conseil du jeune financier est:

La composition du portefeuille est déterminée de la manière suivante:

;

Les sommes à investir dans A, B et C sont :

 = 24 , 354  − 7 , 4528 p+ 0 , 5772 

2

p

2

p^0 ,^0209 p^0 ,^14474

2

p=  =

6 6

G= 1  10  0 , 1768 = 0 , 1768  10

*

p

*

Xp=G+H

XM=G+HM

( 1 )−( 2 )X −X =( −M)H

*

M p

*

p

M

*

p

M

*

Xp X

H

 −

−

=

*

p

*

G=Xp−H



















−

=

7 , 14538

14 , 27899

21 , 42437

H





















−

= −

0 , 73131

2 , 04983

3 , 78114

G











 =

 =

 =−

 =

0 , 5320

0 , 4747

0 , 0067

C

B

A

I 3

=u +v p+w

2

p

2

p   4 , 47753 1 , (^21368) p 0 , 09487
2
p
2
p=  −  +
= 


0
p
2
p





2 up+v= 0  0 , 13553

2 u

v *

p

*

p=−  =

6 6

G= 10  10  0 , 13553 = 1 , 3553  10

*

p

*

Xp=G+H















 =

 =

 =

0 , 033884094

0 , 427191012

0 , 538924894

*

C

*

B

*

A















=   =

=   =

=   =

S 10 10 338840 , 94

S 10 10 4271910 , 12

S 10 10 5389248 , 94

*

C

* 6

C

*

B

* 6

B

*

A

* 6

A