The Economist - USA (2021-07-10)

(Antfer) #1
The Economist July 10th 2021 United States 27

three  top  concerns,  with  covid­19  and
housing.  On  the  day  Mr  Adams  learnt  he
had  won,  Andrew  Cuomo,  New  York’s  go­
vernor,  declared  a  “disaster  emergency”
statewide around gun violence. 
It was a strange campaign. For months
the  many  candidates  met  at  forums  via
Zoom. Andrew Yang, a former Democratic
presidential candidate, led at first, before a
limited knowledge of city affairs caught up
with  him.  As  Mr  Adams  surged,  his  rivals
tried  to  turn  his  anti­crime  message
against  him.  “Eric  thinks  the  solution  to
every  problem  is  a  badge  and  gun,”  said
Maya  Wiley,  a  progressive  candidate  who
placed  third.  He  had  other  liabilities,  in­
cluding  having  been  a  Republican  for  a
time, and he committed his share of gaffes,
such as telling gentrifiers to “Go back to Io­
wa”.  His  biggest  donors  are  from  the  real
estate industry, with which he built ties as
borough president, a job that gave him in­
fluence over land use. Those relationships
are  likely  to  draw  continued  scrutiny.  But
in the primary even questions over wheth­
er  he  actually  lived  in  New  Jersey  did  not
seem to hurt him. 
For  years  the  key  to  winning  City  Hall
was  to  build  a  coalition  outside  Manhat­
tan, particularly among white voters. That
was  how  Ed  Koch  won  in  the  1970s  and
1980s and how Rudy Giuliani won in 1993.
Mr  Adams  also  focused  on  the  outer  bor­
oughs, but he built a multi­racial coalition
of  African­American,  Dominican,  Latino
and  Jewish  New  Yorkers.  He  also  enlisted
labour  groups  and  pastors.  He  courted
working­class  voters  with  an  unpreten­
tious style, drawing a contrast with the cur­
rent mayor, Bill de Blasio, who gets driven
to the gym. Mr Adams intends to cycle, take
the  subway  and  even  do  laundry  himself.
Saying that “if we don’t educate, we will in­
carcerate,” he pledged to increase the num­
ber  of  charter  schools,  independently  op­
erated public schools which appeal to par­
ents frustrated with the traditional system. 
That’s a message that resonated as well
on  Wall  Street,  which,  unlike  some  of  his
opponents and Mr de Blasio, Mr Adams did
not  demonise.  After  some  politicians  at­
tacked  a  plan  by  Amazon  to  expand  in
Queens, causing the company to back out,
Mr  Adams  later  warned  the  message  was
“New York is no longer open for business.”
As  some  firms  and  many  workers  de­
camped during the pandemic for business­
friendly  states  like  Florida  and  Texas,  Mr
Adams said, “We are in the business of re­
cruiting human beings. That is the job of a
city,  and  we  have  been  a  terrible  recruiter
over  these  last  few  years.”  He  plans  a  re­
cruiting effort to attract workers and busi­
nesses from around the world.
Assuming  he  defeats  Curtis  Sliwa,  the
beret  wearing,  long­shot  Republican  can­
didate,  Mr  Adams  will  become  the  city’s
second  African­American  mayor.  He  will


also  have  a  notoriously  hard  job,  made
harder  by  the  pandemic.  Federal  recovery
funds have propped the city up, but Bloom-
berg News reports the city expects property
tax  revenue  to  drop  $1.6bn,  or  about  5%,
this coming fiscal year. That would be the
biggest drop in three decades. The value of
office buildings has fallen citywide by 16%.
Tourists,  a  critical  input  to  New  York’s
economy,  have  yet  to  return  in  big  num­
bers,  and  only  12%  of  office  workers  are

back at their Manhattan desks.
Mr Adams has called for budget cuts of
3­5%  at  city  agencies  to  rein  in  spending
(New York City’s budget is nearly $100bn).
He  plans  to  work  informally  with  Mr  de
Blasio in order to hit the ground running.
“He  is  ideologically  flexible,”  says  Robert
Snyder,  Manhattan  borough  historian,
“and he’s very pragmatic.”Afterthe rigidly
progressive  Mr  de  Blasio,NewYork  could
use both of these qualities.n

H


awaiianscouldbeforgivenfor
bewilderment when they saw u­
Haul trucks and cargo vans parked on
their pristine beaches. In April Kaleo
Alau, president of u­Haul in Hawaii, told
the local news station that the moving
company had received calls from con­
cerned citizens who thought the vehi­
cles’ position looked suspicious. “We’re
like, OK, let’s go and check it out, make
sure it’s not stolen,” said Mr Alau. As it
turns out, “it’s just somebody at the
beach!” Hawaii is not the only state
where Americans are resorting to unusu­
al forms of transport to get around. The
country is facing a national shortage of
rental cars because of the recession and
disruptions caused by the pandemic. 
When lockdowns were imposed last
spring, travel came to a standstill. The
market for car­hire at airports disap­
peared almost overnight, says Greg Scott,
a spokesman for the American Car Rental
Association (acra), a trade group. acra
members laid off or furloughed around
60,000 employees in 2020, about a third
of the industry’s American workforce.

Hertz,a car­hirebehemoth,declared
bankruptcy last May. Avis, another in­
dustry giant, saw its second­quarter
revenues decline by 67% year­on­year.
Companies sold off their fleets to try to
stop the bleeding. They weren’t sure if or
when demand would recover. 
Fast forward, and the summer of 2021
seems to mark a renaissance for the great
American road trip. Americans han­
kering for a getaway but unable to travel
abroad have set their sights on Hawaii,
Florida or the national parks. Demand
for rental cars has rocketed. But because
companies have sold off so many vehi­
cles, there are few to be found. An Expe­
dia search for a hire car in Honolulu next
weekend showed cars costing at least
$350 a day. Twitter is filled with the
fulminations of aggrieved travellers who
wait hours at an airport counter only to
be given a minivan—or nothing at all. 
For rental­car companies, rebuilding
fleets will take time. An international
shortage of semiconductors, which are
used in cars’ electronic systems, has
slowed manufacturing. A lack of new
cars and, perhaps, a hesitancy to return
to public transport have pushed up sec­
ond­hand car sales by 30% in the past
year. Things aren’t all bad, however.
Barclays, a bank, suggests high prices are
helping firms recoup their losses. 
All this explains the curious case of
the u­Haul on the beach. But the firm is
not the only alternative to rental cars.
Lyft launched its own car­hire service in
2019, though it too admits that the chip
shortage has hurt growth. Some are
turning to ride­hailing apps, but prices
per ride have spiked because of a lack of
drivers. Outdoorsy, an rvrental plat­
form, has seen bookings for its smaller
offerings—such as Jeeps and trucks—
increase by 10% year­on­year. It seems
that the rental car market would have to
get even tighter for Americans to fall in
love with public transport. 

Travelreturns

Baby, you can’t drive my car


D ENVER
The pandemic has upended America’s rental-car market

Room for the whole family
Free download pdf