00Thaler_FM i-xxvi.qxd

Panel D: E/P and B/M

Glamour

Value

E/P

1

1

1

2

2

2

3

3

3

B/M

1

2

3

123123

R

1

0.116

0.118

0.186

0.142

0.143

0.174

0.135

0.174

0.189

R

2

0.086

0.120

0.194

0.146

0.163

0.192

0.173

0.178

0.185

R

3

0.114

0.154

0.201

0.157

0.184

0.220

0.177

0.178

0.204

R

4

0.093

0.151

0.218

0.150

0.166

0.193

0.188

0.200

0.214

R

5

0.093

0.188

0.218

0.168

0.169

0.209

0.241

0.205

0.204

AR

0.100

0.146

0.203

0.152

0.165

0.198

0.183

0.187

0.199

CR

5

0.613

0.976

1.521

1.032

1.146

1.464

1.311

1.354

1.479

SAAR

−0.039

−0.009

0.022

0.002

0.009

0.033

0.003

0.023

0.030

Panel E: B/M and C/P

Glamour

Value

B/M

1

1

1

222333

C/P

1

2

3

1

2

3

1

2

3

R

1

0.111

0.153

0.141

0.101

0.144

0.171

0.170

0.161

0.194

R

2

0.085

0.164

0.172

0.111

0.160

0.181

0.174

0.173

0.189

R

3

0.111

0.172

0.179

0.147

0.177

0.191

0.192

0.206

0.207

R

4

0.101

0.153

0.187

0.155

0.168

0.200

0.177

0.195

0.219

R

5

0.108

0.162

0.250

0.184

0.178

0.208

0.233

0.201

0.209

AR

0.103

0.161

0.186

0.139

0.165

0.190

0.189

0.187

0.203

CR

5

0.633

1.108

1.339

0.917

1.148

1.387

1.378

1.355

1.524

SAAR

−0.037

0.007

0.018

−0.021

0.011

0.026

0.006

0.020

0.037