Süddeutsche Zeitung - 08.11.2019

erforderlichen Erhaltung des Nachlasses

dient oder vielmehr der wirtschaftlichen

Aufwertung und damit Einstimmigkeit er-

fordert.“

Wenn einem oder mehreren Miterben

die Streitigkeiten zu viel werden, gehen

sie häufig juristisch aufeinander los. Dann

wird es teuer. Bei einem langwierigen Erb-

streit fallen erhebliche Anwalts- und Ge-

richtskosten an. Letztere sind vorab zu

zahlen. Nicht selten muss nach einer sol-

chen Auseinandersetzung die Immobilie

zwangsversteigert werden, um überhaupt

noch ein paar Euro verteilen zu können.

Anwalt Hölscher: „Ein Miterbe kann auch

eine gerichtliche Teilungsversteigerung

der Immobilie beantragen. Der Erlös wird

dann aber nicht sofort an den Erben, son-

dern an die Erbengemeinschaft ausbezahlt

und muss dort verteilt werden. Dies birgt

auch Risiken, denn jeder Miterbe kann in

der Teilungsversteigerung versuchen die

Immobilie selbst zu ersteigern.“

Eine weitere Alternative ist der Ver-

kauf eines Erbteils. Im Internet findet man

dafür diverse Anlaufstellen – nicht alle

sind seriös. Ein renommierter Dienstleis-

ter ist das Deutsche Erbenzentrum. Es

unterstützt Erben bei der Veräußerung des

Teileigentums an der Immobilie und der

Suche nach einem geeigneten Rechtsan-

walt für Erbrecht. Rechnen muss der Ver-

käufer bei diesem Weg mit einem Ab-

schlag von etwa einem Drittel. Beim Ver-

kauf des Erbteils haben die Miterben nach

§ 2034 BGB ein zweimonatiges Vorkaufs-

recht. Von Elsner: „Unseren Mandanten

ist d as egal, denn sie bekommen die fest-

gelegte Summe dann eben von ihrem Mit-

erben.“ Der Chef des Deutschen Erben-

zentrums: „Karl Lagerfeld hat mal gesagt:

Zukunft ist die Zeit, die uns noch bleibt.

Als Erbe muss man in solchen Situationen

entscheiden, ob man seine Zukunft mit

Streit verbringen will oder besser einen

klaren Schnitt zieht.“

Um jeglichem Streit aus dem Weg zu

gehen, empfehlen Anwälte für Erbrecht,

sich frühzeitig juristisch und steuerlich be-

raten zu lassen. Die Fachleute wissen aber

auch: Vielen Menschen fällt das schwer,

weil sie alle Fragen, die mit dem Tod zu-

sammenhängen, gerne verdrängen. Doch

der kommt oft schneller, als man denkt –

etwa durch einen Unfall oder eine Krank-

heit. Streit mit anderen Erben brauchen

die Angehörigen dann nicht auch noch.

Erbstreitigkeiten

verhindern

VON SIGMUNDT VON HEYDEKAMPF

Nicht immer geht der Übergang von Ver-
mögensteilen an die nächste oder über-
nächste Generation geräuschlos über die
Bühne. Im Gegenteil. Stress ist an der Ta-
gesordnung. Jeder fünfte Erbfall, so hat
das Institut für Demoskopie Allensbach
ermittelt, landet hierzulande vor Gericht.
Besonders häufig kommt es zu Streitigkei-
ten in Erbengemeinschaften.
Das ist nach deutschem Recht eine
Gruppe von Personen, die gemeinschaft-
lich den Nachlass eines Verstorbenen er-
hält. Die einzelnen Personen werden als
Miterben im Unterschied zum Alleinerben
bezeichnet. „Die meisten Streitigkeiten
i m Erbrecht drehen sich um Pflichtteils -
ansprüche“, hat Dr. Nikolas Hölscher von
der Stuttgarter Anwaltskanzlei Gaßmann
& Seidel festgestellt.

GESCHWISTER STREITEN HÄUFIG

„ Besonders streitanfällig sind zudem
Erbengemeinschaften unter Geschwistern.
Nach dem Tod der Eltern brechen oft jah-
relang aufgestaute Rivalitäten aus.“ Häu-
fig stünden dabei Immobilien im Mittel-
punkt. „Nicht selten möchte ein Miterbe
das Elternhaus oder das Grundstück über-
nehmen, kann die anderen Erben aber

nicht wirtschaftlich abfinden.“ S olche Fäl-

le kennt man auch beim Deutschen Erben-

zentrum in Berlin. Ein Beispiel von dort:

Nach dem Tod der Eltern, denen ein Haus

mit drei Wohnungen gehörte, zwei davon

vermietet, eines selbst genutzt, konnten

sich die drei Geschwister nicht einigen. Ein

Testament gab es nicht, also griff die ge-

setzliche Erbfolge: Jedem Kind steht ein

Drittel zu. Ein Kind will auch die Woh-

nung der Eltern vermieten und das Haus

behalten, das zweite Kind möchte das gan-

ze Objekt verkaufen, das dritte die Woh-

nung der Eltern selbst beziehen. Darf das

zweite Kind das Haus veräußern ohne

Einverständnis der Geschwister? Dr. Ma-

ximilian von Elsner, Geschäftsführer des

Deutschen Erbenzentrums: „Nein, in

einer Erbengemeinschaft müssen alle ge-

meinsam entscheiden. Das gilt auch für die

Wünsche der anderen beiden Kinder, die

keine Mehrheit haben.“

Anders sieht es in einem Notfall aus,

etwa bei einem Wasserrohrbruch im Haus.

„Hier kann auch ein Kind allein entschei-

den und Handwerker mit der Schadens -

behebung beauftragen“, betont von Els-

ner. Die Kosten dafür müssen alle Erben

gemeinsam tragen. Komplizierter ist die

Rechtslage beispielsweise bei einer ge-

planten Fassadenrenovierung: „Hier stellt

sich die Frage, ob die Renovierung nur der

Jeder fünfte Erbfall landet in Deutschland vor Gericht. Und wenn eine

Gruppe gemeinschaftlich erbt, kommt es besonders oft zu Stress. Das

muss nicht sein.

Beim Thema

F inanzen haben

sich schon viele

Familien entzweit.

Foto: Monika Skoli-

mowska/dpa

ERBEN & VERERBEN

26 EINE ANZEIGENSONDERVERÖFFENTLICHUNG DES SÜDDEUTSCHEN VERLAGES Freitag, 8. November 2019

In Bayern erwarten

mehr M enschen

eine Erbschaft

als beispielsweise

in den östlichen

Bundesländern.

Foto: Angelika

Warmuth/dpa

Produktion:

Anzeigen:

STZW Sonderthemen

Jürgen Maukner

» impressum

VON JÜRGEN HOFFMANN

Die Erbschaftswelle rollt weiter durch

Deutschland: Im vergangenem Jahr w ur-

den laut dem Statistischen Bundesamt

Erbschaften und Schenkungen in Höhe

von 84,7 Milliarden Euro registriert. In

den Jahren 2014, 2015 und 2016 waren es

jeweils sogar über 100 Milliarden Euro.

Gezählt wurde allerdings nur der Teil des

übertragenen Vermögens, der steuerlich

berücksichtigt wird. Das gesamte Erb- und

Schenkungsvolumen schätzt das Deutsche

Institut für Wirtschaftsforschung (DIW)

auf 300 bis 400 Milliarden Euro jährlich.

Nicht immer profitiert nur die nächste Ge-

neration, sondern Ehepartner beerben sich

oft gegenseitig.

Was wird vererbt?

Laut dem Deutschen Institut für Alters-

vorsorge liegen in den Nachlässen vor al-

lem Geldvermögen und Immobilien, Sach-

werte machen nur etwa zehn Prozent aus.

Demnach überweisen Erblasser in den

kommenden Jahren etwa ein Fünftel aller

Geldvermögen. Das Sparbuch liegt hier

weiterhin vorn, Lebensversicherungen

und Bausparverträge spielen nur noch

eine geringe Rolle. Durch Nachlass erhält

jedes sechste Haus in Deutschland einen

neuen Eigentümer. Knapp die Hälfte der

übertragenden Immobilien sind klassische

Einfamilienhäuser, etwa 25 Prozent sind

Zweifamilienhäuser.

Vom Vermögenstransfer profitieren

vor allem die Wohlhabenden in Deutsch-

land. Nach Schätzungen entfällt etwa ein

Drittel des Erbschaftsvolumens auf nur

zwei Prozent der Bevölkerung. Laut DIW-

Forscher Stefan Bach bekommt die Mehr-

heit der Bundesbürger nichts oder nur we-

nig: Mehr als 50 000 Euro können ledig-

lich 45 Prozent der Deutschen erwarten,

mehr als 200 000 Euro acht Prozent.

0 ,1 Prozent der Deutschen aber erhalten

mehr als fünf Millionen Euro. Das bestäti-

gen auch Zahlen aus Nordrhein-West -

falen: Hier sorgten 0,4 Prozent der Nach-

lässe, die mehr als fünf Millionen Euro

b etrugen, für 25,7 Prozent des gesamten

Erbschaftsaufkommens.

Einnahmen aus der Erbschaftsteuer

Bundesweit wurden laut DIW im ver -

gangenen Jahr über die Erbschaftsteuer

5 ,7 Milliarden Euro eingenommen. Dieser

Betrag könnte verdoppelt werden, wenn

die Privilegien für Wohlhabende reduziert

würden, so Bach. Er schlägt beispielsweise

vor, Unternehmensübertragungen von

über zehn Millionen Euro mit mindestens

zehn Prozent zu besteuern, die Steuerver-

günstigungen für Immobilien oder Stiftun-

gen zu reduzieren oder die Möglichkeit

einzuschränken, die Freibeträge für

Schenkungen alle zehn Jahr neu zu nut-

zen.

Derzeit gilt: Der Steuerfreibetrag für

die Erbschaftsteuer liegt für Ehepartner

bei 500 000 Euro, für Kinder bei 400 000

Euro. Übersteigt der Wert der Immobilie

den Freibetrag deutlich, kann deshalb eine

Teilschenkung zu Lebzeiten sinnvoller

sein. Denn: Der Steuerfreibetrag darf alle

zehn Jahre neu ausgeschöpft werden. So

können Eltern auch deutlich teurere Im-

mobilien steuerfrei auf ihre Kinder über-

tragen. Eine gesetzlich mögliche Teil-

schenkung bedarf allerdings frühzeitiger

Planung.

Wer wird erben?

Nach der repräsentativen Studie „Erben

und Vererben“, die das Institut für Demo-

skopie Allensbach im Auftrag der Deut-

schen Bank im vergangenen Jahr durch -

geführt hat, haben rund 30 Prozent aller

Bundesbürger schon einmal geerbt,

1 9 Prozent gehen davon aus, in der Zu-

kunft bedacht zu werden. In Beamten-

haushalten erwarten das 31 Prozent, in

Arbeiterfamilien nur 13 Prozent.

Auch regional gibt es deutliche Un -

terschiede: Während in den südlichen

Bundesländern Bayern und Baden-Würt-

temberg im Schnitt 30 Prozent der Bevöl-

kerung von einer Erbschaft ausgehen,

rechnen in den östlichen Bundesländern

und Berlin lediglich 17 Prozent der Bevöl-

kerung damit.

Die Erbschaftswelle trifft nicht jeden

In Deutschland wird j ährlich e in

zwei- bis dreistelliger Milliarden -

betrag vererbt.

Bis zu 400 Milliarden Euro werden jähr-

lich vererbt oder verschenkt¹, und das

oft in großen Summen. Vier von zehn

Deutschen, die selbst etwas vererben

wollen, schätzen den Wert ihres Nach-

lasses auf mindestens 100.000 Euro,

jeder fünfte sogar auf mehr als eine

Viertelmillion Euro².

Den Erben bleibt also nach Steuern,

der Schuldentilgung und der Erfüllung

einiger Träume oft noch Geld, das sie

zurücklegen wollen. Aber Inflation und

Niedrigzinsen machen das Giro- oder

Tagesgeldkonto zum Minusgeschäft.

Eine Anlage in Fonds bietet da bessere

Chancen auf Inflationsausgleich und

Rendite.* Grundsätzlich ist eine Anlage

am Kapitalmarkt dann sinnvoll, wenn

man auf das Geld mindestens fünf

Jahre lang verzichten kann, denn Markt-

schwankungen sind nie vorhersehbar.

Doch es gibt Möglichkeiten, wie Anleger

mit der unsicheren Marktsituation

umgehen können.

Strategie 1: gestaffelt einsteigen

„Die Frage nach dem richtigen Timing

lässt sich teils vermeiden, indem man

einen größeren Betrag gleichmäßig

verteilt über einen begrenzten Zeitraum

anlegt,“ weiß Andreas Telschow,

Anlage experte bei Fidelity International.

Wer zum Beispiel 60.000 Euro investieren

will, kann ein Jahr lang jeden Monat

5.000 Euro anlegen. Viele können mit

dieser Strategie besser schlafen, auch

wenn die Märkte gerade etwas stärker

schwanken. Der Nachteil: Der noch nicht

investierte Teil des Vermögens wirft

vorübergehend keine Rendite ab.

Strategie 2: alles auf einmal anlegen

Studien zeigen, dass eine größere

Summe auf einmal zu investieren im

Durchschnitt die besseren Renditen

bietet³. Wer zwischen 1926 und 2013 in

den US-Aktienmarkt investierte, erzielte

mit einer Einmalanlage im Schnitt aller

gleitenden Zwölfmonatszeiträume eine

Rendite von 12,2 Prozent in einem Jahr.

Wer seine Anlagesumme auf zwölf

Monate verteilte, erzielte durchschnittlich

nur 8,1 Prozent Rendite^4. Es gab jedoch

auch immer wieder besonders schwache

Marktphasen, in denen Anleger mit

einer gestaffelten Anlage tatsächlich

besser dagestanden hätten. Die Einmal-

anlage ist also etwas riskanter, bietet

aber größere Renditechancen.

Strategie 3: gestaffelt anlegen mit

renditebringender Zwischenlösung

Eine dritte Alternative ist, gestaffelt

einzusteigen und den noch nicht inves-

tierten Teil seines Vermögens in einer

vergleichsweise sicheren Anlage zu

parken, die mehr Rendite bringt als das

Girokonto – wie zum Beispiel Festgeld

oder Anleihefonds mit hoher Bonität.

Professionelle Anlageberatung:

menschlich und digital

Welche Strategie Anleger wählen,

hängt letztendlich von ihrer Risiko-

bereitschaft ab. Eine professionelle

Anlageberatung kann helfen, ein Erbe

gut anzulegen und dabei Chancen und

Risiken den Bedürfnissen des Anlegers

anzupassen. Ein solches Produkt ist

Fidelity Wealth Expert. Die Vermögens-

verwaltung mit digitalen Anteilen

kombiniert die Vorteile einer digitalen

Depot- und Portfolioeröffnung mit der

langjährigen Expertise eines weltweiten

Netzwerkes von unabhängigen Anlage-

experten.** Durch aktives Management

können die Fondsprofis auf Markt-

schwankungen reagieren und auch in

schwierigen Situationen auf die richtige

Anlageklasse setzen – und so helfen,

dass Erben nachhaltig vom ihrem Nach-

lass profitieren können.

Drei Strategien,

die das Vermächtnis würdigen

¹ https://wealthexpert.fidelity.de/aktuelles/geerbt-und-jetzt/ [03.07.2019]

² https://yougov.de/news/2017/06/07/bundeslander-vergleich-jede-funfte-erbschaft-deuts/ [07.06.2017]

³ https://personal.vanguard.com/pdf/ISGDCA.pdf [2016] 4

https://blog.alliancebernstein.com/post/en/2014/07/is-dollar-cost-averaging-the-cure-for-market-jitters [24.07.2014]

* Risikohinweise: Die Vermögensanlage in Kapitalmärkte ist mit Risiken verbunden. Der Wert Ihrer Vermögensanlage kann fallen oder steigen. Es kann

zum Verlust des eingesetzten Vermögens kommen. Bitte beachten Sie hierzu die Risikohinweise auf unserer Website unter https://wealthexpert.fidelity.de/

rechtliche-hinweise. Herausgeber: FIL Fondsbank GmbH, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im Taunus, Tel. 069 77060-220. Stand Oktober 2019. WEK00078

** Die FIL Fondsbank nutzt für Fidelity Wealth Expert die Fondsexpertise unserer Kapitalverwaltungsgesellschaft FIL Fund Management (Ireland) Limited und

die Portfoliomanagementexpertise der FIL Investments International Limited. WEK00146

Erbschaften werden in Deutschland immer größer. Andreas Telschow, Anlageexperte

bei Fidelity International, verrät Strategien, wie man geerbtes Vermögen gut anlegt.

Mehr über Fidelity Wealth Expert

Im Web auf wealthexpert.fidelity.de

oder Montag bis Freitag von 8 bis

18 Uhr unter 069 77060-220.

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