Handelsblatt - 07.11.2019

Mittelstandsfinanzierung

DONNERSTAG, 7. NOVEMBER 2019, NR. 215

49

neue LED-Produktlinie fertigen, die
sie selbst entwickelt hatten. Bei ihrer
Hausbank blitzten die Ayerles, die
ihren wirklichen Namen an dieser
Stelle nicht lesen wollen, mit ihrem
Kreditantrag ab.
Auch die Gespräche bei anderen
Instituten verliefen wenig erfolgver-
sprechend, weil die beiden Jung -
unternehmer zwar volle Auftragsbü-
cher und bereits einen guten Namen
am Markt hatten, aber über das übli-
che Betriebsvermögen hinaus keine
Sicherheiten bieten konnten. Am En-
de besorgten sie sich das Geld erfolg-
reich über die Online-Finanzierungs-
plattform Compeon.

Breites Spektrum

Plattformen wie Compeon oder Fun-
ding Circle haben in den vergange-
nen fünf Jahren Schätzungen zufolge
weit über eine Milliarde Euro an Be-
triebe, Freiberufler und Selbstständi-
ge vermittelt. Die Finanzierungsbe-
träge reichen im Einzelfall von 1 000
Euro bis zu 25 Millionen Euro. Auch
Leasing, Factoring, Private Debt und
Private Equity vermitteln viele dieser
Portale mittlerweile.
Allerdings: Für diesen Finanzie-
rungsweg kommt nicht jeder Betrieb
und jedes Projekt infrage. Die Fir-
meninhaber müssen die Schwarm -
financiers mit ihrer Idee und ihrer
Persönlichkeit überzeugen. Das ist
nicht jedermanns Sache. Der Erfolg
bei dieser Art der Finanzierung ist
zudem kaum planbar.
Für größere Digitalisierungsprojek-
te kommt dann unter Umständen ein
strategischer Finanzinvestor als Al-
ternative infrage. „Wenn eine Eigen-
kapitalfinanzierung nicht in ausrei-
chendem Maße möglich ist, kann die
Hereinnahme von externen Eigenka-
pitalgebern, etwa einer Beteiligungs-
gesellschaft, sinnvoll und zielführend
sein“, sagt Marondo-Capital-Partner
Elßer. „Denn Beteiligungsgesellschaf-
ten sind aufgrund ihres Geschäfts-
modells bereit, am Risiko teilzuneh-
men, und sie haben zudem viel Er-
fahrung im Umgang damit.“

Thomas Pflaum / VISUM

Viele Firmen

haben in den

vergangenen

Jahren

zu wenig in

ihre IT

investiert.

Horst Fittler

BDL-Haupt-

geschäftsführer

Finanzierungsinstrument

Flexibel bleiben

Um mit der Digitalisierung

Schritt zu halten, müssen

Firmen in ihre IT investieren.

Leasing ist dafür eine

Finanzierungsalternative.

Gian Hessami Aachen

W

enn Horst Wagner über

seine Foto-App spricht,

gerät er ins Schwärmen.

„Unsere Mitarbeiter machen auf den

Baustellen Bilder, die direkt den ent-

sprechenden Projekten zugeordnet

werden“, berichtet der Dachdecker-

meister. So spart sein Dachdecker-

und Zimmermannsbetrieb in Neukir-

chen-Seigertshausen Zeit und Geld.

Die App hat die Firma Codex ent-

wickelt. Das rheinland-pfälzische Un-

ternehmen hat sich mit seinen Pro-

dukten auf Software für Dachdecker-

betriebe spezialisiert. „Rund 70

Prozent unseres Umsatzes machen

wir mit Kunden, die unsere Produkte

leasen“, sagt Codex-Geschäftsführer

Dieter Herzog. „Immer mehr Hand-

werksfirmen erkennen und nutzen

so die Vorteile der Digitalisierung“,

so Herzog.

Auch Codex-Kunde Wagner nutzt

zur Finanzierung seiner IT das In-

strument Leasing. Seine Verträge or-

ganisiert der Kölner Leasinganbieter

Abcfinance. Ob Hardware oder Soft-

ware – der Dachdecker hat jederzeit

einen festen Ansprechpartner, der

sich darum kümmert, dass alle Syste-

me laufen. Je nach Leasingvertrag ist

der Austausch defekter Hardware in-

begriffen. Alle paar Jahre wird zudem

die EDV des Dachdeckerbetriebs auf

den neuesten Stand gebracht.

„Leasing wird von vielen zualler-

erst mit Autos in Verbindung ge-

bracht. Dass sich aber auch Digitali-

sierungsvorhaben wie IT-Projekte auf

diese Weise finanzieren lassen, ist

den Unternehmen noch wenig be-

wusst“, sagt Stephan Ninow, Ge-

schäftsführer bei Abcfinance. So sind

auch Softwarelizenzen und Service-

bestandteile wie zu programmieren-

de Anpassungen an das konkrete Un-

ternehmen leasingfähig.

Weiterhin lassen sich Dienste wie

Schulungen, die Inbetriebnahme, der

Anschluss ans Firmennetzwerk und

die laufenden Wartungsarbeiten

durch Leasing- oder Mietmodelle ab-

decken. Manchen Unternehmen

kommt es außerdem entgegen, dass

sie ihre Leasingraten bei Bedarf flexi-

bel gestalten können. Bei solchen

Verträgen werden in Zeiten mit ho-

hen Umsätzen höhere und in schwä-

cheren Phasen niedrigere Raten fäl-

lig. Wenn der Dachdecker im Winter

wetterbedingt weniger Umsatz

macht, schont er mit einem solchen

Flex-Leasing seine liquiden Mittel.

Lebhaftes Neugeschäft

Das Leasing-Neugeschäft mit IT-

Equipment ist nach Zahlen des Bun-

desverbands Deutscher Leasing-Un-

ternehmen (BDL) in den ersten neun

Monaten dieses Jahres um rund zehn

Prozent gewachsen. „Es gibt hier ei-

nen Nachholbedarf in den Unterneh-

men“, stellt BDL-Hauptgeschäftsfüh-

rer Horst Fittler fest. „Sie haben in

den vergangenen Jahren häufig zu

wenig in ihre IT investiert. Wir hoffen

nun, dass die aufgrund der Konjunk-

turaussichten eingetrübte Investiti-

onsstimmung nicht wieder auf die IT

übergreift.“

Die Leasingwirtschaft ist Fittler zu-

folge prädestiniert, um Investitionen

ihrer Kunden in die Digitalisierung zu

realisieren. Jedoch brauche es dafür

klare rechtliche Rahmenbedingun-

gen, die zum Teil noch fehlten. Der

Verband fordert mehr Klarheit darü-

ber, wem die Daten gehören, die in

den Prozessen gesammelt und ange-

wendet werden. Zudem stellen sich

Haftungsfragen. Wer kommt zum Bei-

spiel für Schäden auf, die selbstler-

nende Systeme verursachen? „Solche

Fragen müssen geklärt werden, um

endlich Rechtssicherheit bei Daten-

schutz und Haftungsaspekten zu er-

halten“, stimmt ihm Ninow zu.

Fittler betont, dass sich der digitale

Wandel auch auf die Prozesse der

Leasinggesellschaften selbst auswir-

ke. Befragungen des Verbands zei-

gen, dass knapp zwei Drittel der Fir-

menkunden ihre Finanzierungspart-

ner auch nach deren digitalen

Angeboten auswählen. „Das digitale

Zeitalter zwingt jedes Unternehmen,

sein Geschäftsmodell, die Kommuni-

kation mit Kunden und Zulieferern,

seine Arbeitsabläufe, die Art des Zu-

sammenarbeitens und schließlich sei-

ne Unternehmenskultur zu prüfen

und anzupassen“, so Fittler. Bei aller

Digitalisierung seien für Kunden der

persönliche Ansprechpartner und

die Beratung ein wichtiges Kriterium

bei der Zusammenarbeit mit dem

Leasinganbieter.

Ein Nachteil beim Leasing sind al-

lerdings die oftmals hohen Gesamt-

kosten. Diese sind über den ganzen

Nutzungszeitraum betrachtet meist

höher als bei einem fremdfinanzier-

ten Kauf eines Objekts, beispielswei-

se über die Bank. Dies gilt insbeson-

dere in Niedrigzinsphasen. Ein ent-

scheidender Vorteil beim Leasing ist

hingegen für Elfriede Eckl, Partnerin

bei der Wirtschaftsprüfungsgesell-

schaft EY, dass Firmen aufgrund kür-

zer werdender Innovationszyklen ih-

re IT häufiger per Leasing austau-

schen oder erneuern können: „Für

viele Unternehmen ist neben der Fi-

nanzierung der Hard- und Software

das Servicing, also die Wartung und

Reparaturen, sehr wichtig.“ Am bes-

ten alles aus einer Hand. So können

sich die Firmen auf ihre Kernkompe-

tenzen konzentrieren.

„Zusätzliche Leistungen wie IT-Be-

ratung oder Mitarbeiterschulungen

sind inzwischen zu einem zentralen

Unterscheidungsmerkmal geworden,

auf das unsere Kunden bei der Aus-

wahl des Leasingpartners achten“,

sagt Nico Peters, geschäftsführender

Gesellschafter der Finanzierungs-

plattform Compeon. Unternehmen

haben damit die Möglichkeit, schnel-

ler auf technische Veränderungen zu

reagieren.

Fazit: Nicht nur die Soft- und Hard-

ware, auch Know-how und Service

können Firmen per Leasing erwer-

ben. Damit können sich auch kleine-

re und mittlere Unternehmen die Ex-

pertise leisten, die für die Implemen-

tierung digitaler Prozesse und der

dafür notwendigen komplexen IT-

Infrastruktur erforderlich ist.

BDL



 




 

    

     





      

    




 

    ### 

 

! %!!#+)  1#+-# -.# +( * - !+

!%-*
'%!!%&&  '+!.22
!*#.#!
*"+-*%#&$,$

2.* *+-# 

%#!#.# !%#  .# 1* 2.*/ ( /*

.#+ +- %!!#+ # #+'*-%#( ## !+ 

'-2##+--.- * *.#

3 #%++#+-+# # # .-+!# !.# 1* # #

*%!0%#*-#*+-###*+###+-

#* *%# 

 +-!!- "- + "#+" ! +*

**- 1*( 

* /* *-#*+-! - **# 



.#-*


    





Anzeige