Mensual de fondos septiembre
Lunes 14 octubre 2019Expansión 3
CONCURSO
Sabadell AM gana un 24%
con su apuesta agresiva
La selección de la gestora de Sabadell es la más rentable de entre las carteras agresivas. Para la apuesta
conservadora, destacan las de Indexa, Self Bank y Finnabest, que son las únicas que superan el 10%.
S.S. Madrid
La cartera agresiva de Saba-
dell AM se ha quedado a unas
décimas de alcanzar una ren-
tabilidad del 24% en el con-
junto del año.
Su cesta, formada por diez
fondos, no ha tenido movi-
mientos desde mayo y le ha
valido a la gestora para volver
a conseguir un mes más situar
su selección como la más ren-
table del concurso de carteras
de fondos organizado por
EXPANSIÓN y Allfunds
Bank.
Durante el mes han desta-
cado las cestas compuestas
por los gestores automatiza-
dos que apuestan por fondos
indexados a los índices. La se-
lección más rentable de sep-
tiembre ha sido la de Finnan-
best, que ofrece una rentabili-
dad del 2,94%. Los fondos a
los que más peso da el roboad-
visor son dos ETF de Van-
guard: el Vanguard Emer-
ging Markets Stock Index y
el Vanguard Global Stock
Index.
Finnanbest destaca tam-
bién entre las carteras más
conservadoras. Es la única en-
tidad, junto a Indexa y Self
Bank, que consigue superar la
barrera del 10% este año. En
este caso, incluye en la cesta
cuatro fondos indexados de
Vanguard, pero su mayor
apuesta es un fondo de Pictec.
La cesta de Indexa tampo-
co tiene movimientos este
mes, gracias una selección de
ETF, casi todos de la gestoras
estadounidense. Entre los
fondos que más pesan en la
cartera de Self Bank destaca el
favorito de los gestores, el
Pimco Gis Euro Bond, y se
cuela uno de una gestora eso-
pañola, el Mutuafondo.
El Pimco Gis Income
ha sido el fondo favo-
rito de los gestores
durante todo el ejer-
cicio. Obtiene este
año casi un 4% y
aparece en hasta
cinco carteras dife-
rentes con sesgo
conservador.
FAVORITOS
UNA DURA COMPETICIÓN
Rentabilidad y volatilidad desde el 31 de diciembre hasta el último día del mes anterior. Ordenado de mayor a menor retorno anual
Cartera Rent. Rent.
Agresiva ult. mes 2019 Volatilidad
Avantage Capital 3,10 -7,31 8,38
Finanbest 2,94 18,66 10,59
Atl Capital 2,84 15,04 9,09
Feelcapital 2,67 16,57 9,51
Abante 2,66 19,09 10,86
Finizens 2,49 18,30 8,98
Indexa Capital AV 2,46 18,08 8,97
Imantia Capital 2,26 18,99 12,04
March AM 2,15 11,67 7,58
Ursus 3 Capital 2,07 20,41 9,65
Solventis 2,00 15,87 10,53
Mapfre Gestión Patrimonial 1,97 17,75 9,37
Intermoney Patrimonio 1,67 14,37 8,57
Acacia Inversión 1,64 12,93 7,61
Deutsche Bank PBC 1,58 19,32 7,98
Tressis 1,48 21,42 11,18
Sabadell Asset Manag. 1,46 23,93 10,79
Dunas Capital 1,35 7,20 4,23
Banco Caminos 1,10 8,97 4,20
Bankia Banca Privada 1,07 14,34 10,15
PBI Gestión AV 0,74 16,61 7,64
Renta 4 Banco, S.A 0,49 15,07 9,25
Self Bank 0,47 14,92 8,30
Unicorp Patrimonio 0,16 20,16 9,10
GVC Gaesco -0,61 11,26 4,85
Fuente: Allfunds Bank
Cartera Rent. Rent.
Conservadora ult. mes 2019 Volatilidad
Avantage Capital 1,54 -4,71 3,55
Finanbest 1,03 10,43 4,39
Unicorp Patrimonio 0,98 9,67 4,73
Abante 0,86 3,47 1,72
Dunas Capital 0,75 3,83 2,07
Intermoney Patrimonio 0,68 6,77 2,97
Mapfre Gestión Patrimonial 0,66 6,53 3,11
Atl Capital 0,60 5,51 2,48
Renta 4 Banco, S.A 0,53 4,79 2,91
Self Bank 0,49 10,46 4,47
Solventis 0,49 3,39 4,12
Banco Caminos 0,43 3,79 1,65
PBI Gestión AV 0,43 3,87 1,73
Imantia Capital 0,38 3,74 2,99
Tressis 0,37 6,28 2,38
Deutsche Bank PBC 0,29 9,29 1,55
Feelcapital 0,28 6,56 1,53
Bankia Banca Privada 0,17 4,95 1,91
Sabadell Asset Manag. 0,12 4,26 3,05
Acacia Inversión 0,05 5,58 2,05
Ursus 3 Capital -0,01 7,68 3,72
Finizens -0,05 9,49 2,89
Indexa Capital AV -0,12 11,30 3,31
March AM -0,15 3,93 1,89
GVC Gaesco -0,82 6,31 2,36
Fuente: Allfunds Bank
LOS FONDOS FAVORITOS DE LOS EXPERTOS
Fondo Veces en cartera Tipo de cartera
Pimco Gis Income Fund 5 Conservadora
Bellevue (Lux) Bb Adamant Medtech 4 Agresiva
Groupama Trésorerie 3 Conservadora
Vanguard Us 500 Stock Index Fund Eur 3 Agresiva
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fd 3 Agresiva
Bsf Fixed Income Strategies Fund 3 Conservadora
Groupama Axiom Legacy 21 3 Conservadora
Dpam Invest B Equities Newgems Sust 3 Agresiva
Carmignac Sécurité 3 Conservadora
Groupama Avenir Euro 3 Agresiva
Mfs Meridian European Value Fund 3 Agresiva
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fd 3 Conservadora
Vontobel Mtx Sustainable Emerg Mkts Ldrs 3 Agresiva
Groupama Trésorerie 2 Agresiva
Legg Mason Wa Macro Opportunities Bd Fd 2 Conservadora
Merian Global Equity Absolute Return Fd 2 Conservadora
Ms Invf Global Brands Fund 2 Agresiva
Valentum Fi 2 Agresiva
Nordea 1 - Global Climate And Envir Fd 2 Agresiva
Ms Invf Us Advantage Fund 2 Agresiva
Vanguard Japan Stock Index Fund 2 Agresiva
Amundi Is Ftse Epra Nareit Global 2 Agresiva
Vontobel Emerging Markets Equity 2 Agresiva
Axaimfiis Europe Short Duration Hy 2 Conservadora
Bellevue (Lux) Bb Global Macro 2 Conservadora
Neuberger Berman Short Dur Em Mkt Dbt Fd 2 Conservadora
Mutuafondo Duración Negativa Fi 2 Conservadora
Bmo Real Estate Equity Market Neutral Fd 2 Conservadora
Mfs Meridian European Value Fund 2 Conservadora
Nordea 1 - Low Duration Eur Cov Bnd Fund 2 Conservadora
Lemanik Sicav Active Short Term Credit 2 Conservadora
Dpam L Bonds Universalis Unconstrained 2 Conservadora
Mutuafondo Bonos Financieros Fi 2 Conservadora
Fvs Bond Opportunities 2 Conservadora
Vanguard Euro Government Bond Index Fund 2 Conservadora
Vanguard Us 500 Stock Index Fund Eur 2 Conservadora
Evli Nordic Corporate Bond 2 Conservadora
Pictet-Europe Index 1 Conservadora
Vanguard Euro Investment Grade Bd Idx Fd 1 Conservadora
Fuente: Allfunds Bank
Una veintena de entidades responden desde
principios de año al reto que EXPANSIÓN y
Allfunds Bank lanzaron para poner a prueba
su calidad al gestionar de forma activa
carteras de fondos de inversión. Cada firma
diseña una estrategia agresiva y otra
conservadora, que pueden recomponer
cada mes con un mínimo de cinco fondos de
inversión y un máximo de diez. Al igual que
sucedió en la edición anterior, los lectores
pueden seguir cada semana la evolución de
todas las cestas en expansión.com. Además,
cada mes se puede encontrar en las páginas
de EXPANSIÓN un análisis detallado de
todos los cambios que se han producido
dentro de la revisión final de mes, junto con
un seguimiento de las carteras que mejor
rentabilidad han obtenido.
Seguimiento en Expansión.com
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