The Economist - USA (2022-06-11)

(Antfer) #1

58 Britain The Economist June 11th 2022


veyed.  In  innovation  clusters  like  Oxford
and Cambridge, building is constrained by
strict rules preserving historic architecture
and the surrounding countryside. Housing
is  eye­wateringly  expensive,  making  it
harder  to  attract  newcomers  who  could
productively work there alongside others. 
The next category of improvements in­
volves  people.  Although  it  has  been  suc­
cessful in encouraging more youngsters to
go  to  university,  Britain  has  struggled  for
decades  to  equip  people  with  specific
skills,  from  engineering  to  welding,  that
employers demand. The share of the popu­
lation  with  higher  secondary  qualifica­
tions—ie, people who do not take a degree
but  who  do  stay  on  in  education  after  the
age  of  16—is  around  32%,  well  below  the
oecdaverage of 42%. The level of collabo­
ration  between  vocational  schools,  fur­
ther­education  colleges,  businesses  and
local  government  is  minimal.  Plans  for
lifelong learning are just that—plans.
The quality of people at the top of firms
seems to be a problem, too. Compared with
Germany and America, Britain’s managers
fall  short.  One  study  published  in  2021
found that only around 11% of firms were as
well­managed as the top 25% of American
firms.  The  government  is  trying  to  tackle
this  through  its  “Help  to  Grow”  pro­
gramme, which offers subsidised manage­
ment training to leaders of small business­
es. Uptake has reportedly fallen far short of
what was expected.
Better  training  leads  naturally  on  to  a
third  category,  the  spread  of  knowledge.
Productivity  improves  when  high­skilled
people  work  with  other  high­skilled  peo­
ple,  when  transport  links  are  integrated,
when  ideas  diffuse.  Geography  is  one  di­
mension  of  this  problem:  regional  in­
equality is very high in Britain. According
to  an  analysis  of  such  internal  disparities
by Philip McCann of the University of Shef­
field, Britain is more unequal than France
on 15 out of 21 measures, and more unequal
than Germany on 17. Improvements to ag­
gregate productivity rest partly on pushing
forward  the  frontier  of  innovation  and
partly  on  helping  less  productive  firms  to
catch up with the leaders. That is a lot hard­
er if, as Bart van Ark of the Productivity In­
stitute  puts  it,  many  lagging  firms  are  “in
regions that are essentially stuck”. 
Britain’s  diffusion  problem  is  not  just
geographical. Although Britain has world­
beating  research  universities,  it  struggles
to  spread  the  knowledge  they  generate  to
companies.  Compared  with  America,  for
example,  the  country  relies  relatively
heavily  on  universities  and  less  so  on  na­
tional laboratories, which tend to be more
focused  on  applied  research.  On  average,
Britons take out patents at a rate half that of
people in America, France and Germany. 
Britain  has  no  shortage  of  problems  to
fix,  then.  If  anything,  they  are  mounting.

The effects of weaker international compe­
tition  because  of  Brexit  will  sap  dyna­
mism. The obrthinks that eventually Brit­
ain’s productivity will be 4% lower than if
it had stayed in the eu. Britons are ageing,
another  drag;  climate­change  commit­
ments imply cost as well as opportunity. 
Some  hoped  that  the  pandemic  would
kick  things  into  a  higher  gear.  Although
productivity  soared  when  it  first  struck,
that  was  because  relatively  unproductive
sectors shut down. The latest data suggest
that  productivity  has  settled  back  to  its
pre­covid trend. In March the obrsaid that
thepandemicwouldpermanentlydamage
tfp, partlybecausefirmsareholdinglarger
inventoriesincaseoffuturedisruptions.

And  then  there  is  the  question  of
whether policymakers are capable of mak­
ing the changes that are required. “Powers
of  Ten”  finishes  by  steadily  zooming  back
in again, progressively narrowing the field
of view until it reaches the sub­atomic lev­
el.  A  narrower  view  also  yields  a  depress­
ing conclusion. The productivity problem
has  thwarted  far  more  competent  govern­
ments than this one. Mr Johnson has made
no  headway  on  growth  since  winning  a
stonking majority in 2019, and the erosion
of his authority after the vote of confidence
makes  the  chances  of  bold,  long­term  ac­
tionevenlower.Butatleast  there  is  no
doubtwherethisgovernment and its suc­
cessorsoughttofocus.n

Theprimeminister

The divine right of Boris


I


t is hard to escape the English Civil War
in  the  Houses  of  Parliament.  Conserva­
tive mps arriving to vote on Boris Johnson’s
future  on  June  6th  would  have  passed  a
statue of Oliver Cromwell, who led the par­
liamentarians to victory against Charles I.
They may then have walked through West­
minster  Hall,  where  the  same  king,  who
had insisted upon his divine right to rule,
was sentenced to death. Near the chamber
they would have passed a mural to Speaker
Lenthall,  who  stood  up  for  the  Commons
against  the  crown.  Perhaps  those  things
played  on  their  minds;  many  would  later
say their party was in a state of civil war.

The  Tories  have  been  divided  on  Mr
Johnson  since  he  became  prime  minister
in  July  2019,  but  only  now  is  it  clear  just
how deeply. The revolt against Mr Johnson
was triggered by illegal parties in Downing
Street  during  the  covid­19  lockdowns,
which wrecked his standing in the opinion
polls  and  among  his  party’s  activists  (see
chart 1). In a confidence ballot triggered by
his own mps he received 211 votes in his fa­
vour;  148  voted  against  him.  His  support
was  shallower  than  previously  supposed,
and  his  opponents,  many  of  whom  had
been reluctant to choose a side until forced
by their colleagues, far more numerous. At
59%, his share of support is lower than that
received by Theresa May and Sir John Ma­
jor, two of his predecessors, in similar bal­
lots. It leaves his authority broken and his
rivals wrestling to succeed him. 
The  Conservative  Party  is  riven  by  fac­
tions:  northern  and  southern,  Remainer
and Brexiteer. Yet the split over Mr Johnson
has defied easy analysis, running through
all its tribes and regions. It separates Steve
Baker,  a  leader  of  the  Brexit  right  and  a
Johnson  critic,  from  Jacob  Rees­Mogg,  a
Brexiteer loyalist. New northern mps, such
as  Dehenna  Davison  and  Peter  Gibson,
found themselves on opposite sides; so did
some  southern  Remainers.  Douglas  Ross,
who  represents  the  party  in  Scotland,
wanted Mr Johnson gone; Alister Jack, who
represents Scotland in the cabinet, backed
the  prime  minister.  This  split  reflects  an­
other  fault  line,  a  philosophical  gulf
among Tory mps over the scope of Mr John­
son’s power and the source of its legitima­
cy. It is a struggle, says one, “between par­

The Tory civil war is a split between Roundheads and Cavaliers

Uneasy lies the head
Free download pdf