Valor Econômico (2020-03-02)

JornalValor--- Página 16 da edição"02/03/2020 1a CAD B" ---- Impressapor MPamplona às 28/02/2020@19:41:03

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Valor

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Sábado,29 de fevereiro, domingoe segunda-feira, 1 e 2 de marçode 2020

...Continuação GolLinhasAéreasInteligentesS.A.-CNPJnº 06.164.253/0001-87

Relatóriodosauditoresindependentessobreasdemonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas

Aos acionistaseconselheiros daGOLLinhasAéreasInteligentesS.A.

SãoPaulo -SP

Opinião

Examinamosas demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadasda GOLLinhasAéreas InteligentesS.A.(Companhia),identificadascomocontroladoraeconsolidado,

respectivamente,que compreendemobalançopatrimonialem 31 de dezembrode2019 easrespectivasdemonstraçõesdo resultado,do resultadoabrangente,das mutaçõesdo

patrimôniolíquidoedos fluxosde caixapara oexercício findonessadata,bem comoas correspondentesnotasexplicativas,compreendendoas políticascontábeissignificativaseoutras

informaçõeselucidativas.

Opiniãosobreasdemonstraçõesfinanceirasindividuais

Em nossaopinião,as demonstraçõesfinanceirasindividuaisacimareferidasapresentamadequadamente,em todosos aspectosrelevantes,aposiçãopatrimonialefinanceirada GOL

LinhasAéreas InteligentesS.A. em 31 de dezembrode2019,odesempenhode suas operaçõeseosseus fluxosde caixapara oexercício findonessadata,de acordocom as práticas

contábeisadotadasno Brasil.

Opiniãosobreasdemonstraçõesfinanceirasconsolidadas

Em nossaopinião,as demonstraçõesfinanceirasconsolidadasacimareferidasapresentamadequadamente,em todosos aspectosrelevantes,aposiçãopatrimonialefinanceira

consolidadada GOL LinhasAéreas InteligentesS.A. em 31 de dezembrode2019, odesempenhoconsolidadode suas operaçõeseosseus fluxosde caixaconsolidadospara oexercício

findonessadata,de acordo com as práticascontábeisadotadasno Brasilecom as normasinternacionaisde relatóriofinanceiro(IFRS)emitidaspelo InternationalAccountingStandards

Board(IASB).

Baseparaopinião

Nossaauditoriafoi conduzidade acordo com as normasbrasileiraseinternacionaisde auditoria.Nossasresponsabilidades,em conformidadecom tais normas,estãodescritasna seção

aseguirintitulada“Responsabilidadesdos auditores pela auditoriadas demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas”.Somosindependentesem relaçãoàCompanhiaesuas

controladas,de acordo comos princípioséticosrelevantesprevistosno Códigode ÉticaProfissionaldo Contadorenas normasprofissionaisemitidaspeloConselhoFederalde

Contabilidade,ecumprimoscom as demaisresponsabilidadeséticasde acordo com essasnormas.Acreditamosque aevidênciade auditoriaobtidaésuficienteeapropriadapara

fundamentarnossaopinião.

Ênfase

Chamamosaatençãopara anota explicativan° 38.3às demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas,que descreve que em reuniãorealizadaem 4defevereirode2020,o

Conselhode Administraçãodeliberou arealizaçãode AssembleiaGeralExtraordináriada Companhia,aser realizadano dia 5demarço de 2020,convocandoos acionistaspara

examinaredeliberarsobreoProtocoloeJustificação(“ProtocoloeJustificação”)que estabeleceos termosecondiçõesda reorganizaçãosocietária. Nesteprocessode reorganização

está planejadoque as açõesde emissãoda controladaSmilesFidelidadeS.A. (“Smiles”)serãoincorporadaspela outracontroladaGol LinhasAéreas S.A. (“GLA”),easações de emissão

da GLAserãoincorporadaspela Companhia,passandoaCompanhia,em decorrência,adeter,indiretamente,atotalidadedas açõesde emissãoda Smiles,comaconsequente

combinaçãodas operaçõesebases acionáriasda CompanhiaedaSmiles.Nossaopiniãonão está ressalvadaem relaçãoaesse assunto.

Principaisassuntosdeauditoria

Principaisassuntosde auditoriasão aquelesque, em nossojulgamentoprofissional,foramos mais significativosem nossaauditoriado exercício corrente.Essesassuntosforamtratados

no contextode nossaauditoriadas demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadascomoum todoenaformaçãode nossaopiniãosobreessas demonstraçõesfinanceiras

individuaiseconsolidadase, portanto,não expressamosuma opiniãoseparadasobreesses assuntos.

Reconhecimentoemensuraçãodereceitademilhasereceitadebreakage

Veja as notas4.18.1,4.18.3,4.23.2,23, 29, 32.2 das demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas

Principalassuntodeauditoria Comoauditoriaendereçouesseassunto

ACompanhiareconheceinicialmenteareceitareferente ao resgate

de milhasemitidaseacumuladascomoreceitadiferidaeapropria

ao resultadoàmedidaque as milhassão resgatadaspelosmembros

do programade fidelidade.

Oreconhecimentoeamensuraçãoda receitade milhasconsidera

tambémaestimativade milhasemitidasquenãopossuem

expectativade utilizaçãoou resgateaté adata de sua expiração,e

que são reconhecidasno resultado,em receitadebreakage,com

baseem cálculode milhasemitidasno exercícioque apresentam

alto potencialde expiraçãodevidoànão utilizaçãodas mesmas.

Oreconhecimentoeamensuraçãoda receitade breakagerequer

julgamentosignificativoda Companhiaeadeterminaçãodo valora

reconhecercontémincertezasrelacionadasàs premissasutilizadas

paradeterminaraexpectativade milhasqueirãoexpirar.A

Companhiausa um modeloqueconsideraocomportamento

históricode milhasexpiradas,eque possuemalto potencialde

expiração,oqual se baseiana políticado programade fidelidadeda

Companhiaque variaem funçãoda categoriaebenefíciosque cada

clientepossuí.

Adicionalmente,oreconhecimentoda receitade milhasereceitade

breakageéaltamentedependentedo funcionamentode sistemas

de informaçãoedos respectivoscontroles relacionadosao processo

de acúmuloeresgatede milhasparaque areceitade milhasseja

reconhecidaquandoas milhasforem efetivamenteresgatadaspelos

membros do programade fidelidade.

Pelosmotivosacimamencionados,esseassuntofoi considerado

comoum dos principaisassuntosde auditoria.

Nossosprocedimentosde auditoriaincluíram,mas não se limitarama:

•Avaliação,comoauxíliode especialistasem tecnologiada informação,do ambientede tecnologiada

informaçãoedodesenhodos controles internos automatizadoschavedos sistemasde informaçãoutilizados

para oprocessode reconhecimentoda receitade milhas.

•Efetuamostestesdocumentais,em baseamostral,da movimentaçãode milhasacumuladaseresgatadasno

exercício de 2019com oobjetivode avaliaroefetivoresgatedas milhaseosrespectivosacúmulosde milhas;

•Obtivemoseavaliamosas reconciliações,efetuadaspela Companhia,de contasareceber,confrontadocom

os saldoscontábeisna respectivadata-base;

•Efetuamosconfirmaçãode saldosde contasarecebercom as administradorasde cartãode créditoque a

Companhiateve relacionamentono exercícioecom os parceiros não aéreos, estesúltimoscombaseem

seleção,confrontandocom os saldoscontábeisna respectivadata-base;

•Avaliamos,atravésde uma amostrade contratoscom os parceiros, se ovalor unitáriodas milhasresgatadas

usadopara oreconhecimentoemensuraçãoda receitaestá de acordo com oestipuladonos contratos;

•Avaliaçãodas premissasrelacionadaàexpectativade milhasque irão expirareque possuemalto potencialde

expiraçãoutilizadasparadeterminaromontanteda estimativade receitadebreakageaser reconhecida,

comparandoapremissautilizadacom os dadoshistóricosde milhasexpiradaspor cliente;

•Efetuamostestesdocumentais,em baseamostral,para avaliar,seabase de milhasacumuladas,utilizadana

determinaçãoda expectativade milhasque irão expirareque possuemalto potencialde expiração,está

conformeacategoriaebenefíciosque oclientepossuídefinidosna políticado programade fidelidadeda

Companhia.

As deficiênciasquechegaramao nossoconhecimentono desenhodos controlesinternos relativosao

reconhecimentoemensuraçãoda receitade milhasereceitade breakageinfluenciaramnossaavaliaçãoquanto

ànatureza de nossotrabalhoeàextensãode nossosprocedimentossubstantivosparaobtermosevidênciade

auditoriasuficienteeapropriadada receitade milhasedareceitadebreakage.

Baseadosno resultadodos procedimentosde auditoriaacimasumarizados,consideramosaceitávelosaldo de

receitade milhasedereceitadebreakagenocontextodas demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas

tomadasem conjunto,relativasao exercício findoem 31 de dezembrode2019.

Continuidadeoperacional

Veja anota 1.1 das demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas

Principalassuntodeauditoria Comoauditoriaendereçouesseassunto

Em 31 de dezembrode2019,aCompanhiaapresentanas suas demonstrações

financeirasindividuaiseconsolidadaspatrimôniolíquidonegativoecapital

circulantelíquidonegativo.

Comoobjetivode avaliarouso do pressupostode continuidadeoperacional

quandoda preparaçãodas demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas

referentesao exercíciofindoem 31 de dezembrode2019,aCompanhia,com

baseem sua avaliação,concluiuque não existeincertezarelevantequantoàsua

capacidadede continuaroperandono futuroprevisível.

Areferidaavaliaçãoenvolvejulgamentosecontémincertezasrelacionadasàs

premissasutilizadaspara determinaçãodos fluxosde caixafuturos edepremissas

macroeconômicasesetoriaisrelevantes,comoprevisõesda taxa de câmbiodo

dólaredopreço do combustível.

Esseassuntofoi consideradocomoum dos principaisassuntosde auditoria

devidoao julgamentoinerenteao processode determinaçãodas estimativase

premissasbasedessaavaliação,especificamenteas associadasàdeterminação

das projeçõesde fluxode caixa,edoimpactoque qualquermudançasignificativa

nessaspremissaspoderiater na avaliaçãodo pressupostode continuidade

operacionale, consequentemente,nas demonstraçõesfinanceirasindividuaise

consolidadasreferentesao exercício findoem 31 de dezembrode2019.

Nossosprocedimentosde auditoriaincluíram,mas não se limitarama:

•Obtençãoeanáliseda avaliaçãopreparadapela Companhiaquantoàs incertezasrelacionadasà

capacidadede continuidadeoperacionaledaavaliaçãodas projeçõesde fluxode caixa

preparadaspela Companhiaeaprovadaspelo Conselhode Administração.

•Com oauxíliode nossosespecialistasem finançascorporativas,avaliamosas premissasutilizadas

na determinaçãodas projeçõesde fluxosde caixa,considerandoresultadosrealizados,dados

externos econdiçõesdo mercado,bemcomoaconsistênciadas projeçõesutilizadaspela

Companhiautilizadasna avaliaçãodo pressupostode continuidadeoperacionalcomas

projeçõesdevidamenteaprovadaspelo Conselhode Administração.

•Avaliamostambémos planosda Companhiaaprovadospelo Conselhode Administraçãopara

açõesfuturasem relaçãoàcontinuidadeoperacional,efetuamosaleiturados termoscontratuais

de debêntures edeempréstimos,considerandopotencialviolaçãorelevante,comotambémdas

atas das reuniõesde acionistas,dos responsáveispela governançaedecomitêsrelevantes.

•Avaliamosaindaaadequaçãodas informaçõesdivulgadasnas demonstraçõesfinanceiras

individuaiseconsolidadasda Companhia.

Combasenas evidênciasobtidaspor meiodos procedimentosacimaresumidos,consideramos

aceitávelojulgamentoda Companhiade que não existeincertezarelevanterelacionadacoma

continuidadeoperacional,no contextodas demonstraçõesfinanceirastomadasem conjunto,

referentesao exercício findoem 31 de dezembrode2019.

Outrosassuntos

Demonstraçõesdovaloradicionado

As demonstraçõesindividualeconsolidadado valoradicionado(DVA) referentesao exercício findoem 31 de dezembrode2019,elaboradassob aresponsabilidadeda administração

da Companhia,eapresentadascomoinformaçãosuplementarparafins de IFRS,foramsubmetidasaprocedimentosde auditoriaexecutadosem conjuntocomaauditoriadas

demonstraçõesfinanceirasda Companhia.Paraaformaçãode nossaopinião,avaliamosse essasdemonstraçõesestãoconciliadascomas demonstraçõesfinanceiraseregistros

contábeis,conformeaplicável,eseasua formaeconteúdoestãode acordo com os critériosdefinidosno PronunciamentoTécnicoCPC 09 -Demonstraçãodo Valor Adicionado.Em

nossaopinião,essasdemonstraçõesdo valoradicionadoforamadequadamenteelaboradas,em todosos aspectosrelevantes,segundoos critériosdefinidosnessePronunciamento

Técnicoesão consistentesem relaçãoàs demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadastomadasem conjunto.

Auditoriadasdemonstraçõesfinanceirasdoexercícioanterior

Os balançospatrimoniais,individualeconsolidado,em 31 de dezembrode2018 easdemonstraçõesindividuaiseconsolidadasdo resultado,do resultadoabrangente,das mutações

do patrimôniolíquidoedos fluxosde caixaerespectivasnotasexplicativaspara oexercício findonessadata,apresentadoscomovalores correspondentesnas demonstraçõesfinanceiras

individuaiseconsolidadasdo exercício corrente,foramanteriormenteauditadospor outros auditores independentes,que emitiramrelatóriodatadoem 27 de fevereirode2019,sem

modificação.Os valores correspondentesrelativosàs demonstraçõesindividuaiseconsolidadasdo valoradicionado(DVA), referentesao exercício findoem 31 de dezembrode2018,

foramsubmetidosaos mesmosprocedimentosde auditoriapor aquelesauditores independentese, com base em seu exame,aquelesauditores emitiramrelatóriosem modificação.

Outrasinformaçõesqueacompanhamasdemonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadaseorelatóriodosauditores

Aadministraçãoda Companhiaéresponsávelpor essasoutrasinformaçõesque compreendemoRelatórioda Administração.

Nossaopiniãosobreasdemonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadasnão abrangeoRelatórioda Administraçãoenão expressamosqualquerformade conclusãode auditoria

sobreesse relatório.

Em conexãocom aauditoriadas demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas,nossaresponsabilidadeéadeler oRelatórioda Administraçãoe, ao fazê-lo,considerarse esse

relatório está,de formarelevante,inconsistentecom as demonstraçõesfinanceirasou com nossoconhecimentoobtidona auditoriaou, de outraforma,aparenta estardistorcido de

formarelevante.Se, com base no trabalhorealizado,concluirmosque há distorçãorelevanteno Relatórioda Administração,somosrequeridosacomunicaresse fato.Não temosnada

arelataraeste respeito.

Responsabilidadesdaadministraçãoedagovernançapelasdemonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas

Aadministraçãoéresponsávelpela elaboraçãoeadequadaapresentaçãodas demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadasde acordo com as práticascontábeisadotadasno

Brasilecom as normasinternacionaisde relatóriofinanceiro(IFRS),emitidaspeloInternationalAccountingStandardsBoard(IASB),epelos controles internos que ela determinoucomo

necessáriospara permitiraelaboraçãode demonstraçõesfinanceiraslivres de distorçãorelevante,independentementese causadapor fraudeou erro.

Na elaboraçãodas demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas,aadministraçãoéresponsávelpela avaliaçãoda capacidadede aCompanhiacontinuaroperando,divulgando,

quandoaplicável,os assuntosrelacionadoscom asua continuidadeoperacionaleouso dessabase contábilna elaboraçãodas demonstraçõesfinanceiras, anão ser que aadministração

pretendaliquidaraCompanhiaesuas controladasou cessarsuas operações,ou não tenhanenhumaalternativarealistapara evitaroencerramentodas operações.

Os responsáveispela governançada Companhiaesuas controladassão aquelescom responsabilidadepela supervisãodo processode elaboraçãodas demonstraçõesfinanceiras.

Responsabilidadesdosauditorespelaauditoriadasdemonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas

Nossosobjetivossão obtersegurançarazoávelde que as demonstraçõesfinanceiras individuais econsolidadas,tomadasem conjunto,estãolivres de distorçãorelevante,

independentementese causadapor fraudeou erro, eemitir relatóriode auditoriacontendonossaopinião.Segurançarazoáveléumalto nível de segurança,mas não uma garantiade

que aauditoriarealizadade acordo com as normasbrasileiraseinternacionaisde auditoriasempredetectamas eventuaisdistorçõesrelevantesexistentes.As distorçõespodemser

decorrentesde fraudeou erroesão consideradasrelevantesquando,individualmenteou em conjunto,possaminfluenciar,dentrodeuma perspectivarazoável,as decisõeseconômicas

dos usuáriostomadascom base nas referidasdemonstraçõesfinanceiras.

Comoparteda auditoriarealizadade acordo com as normasbrasileiraseinternacionaisde auditoria,exercemosjulgamentoprofissionalemantemosceticismoprofissionalao longo

da auditoria.Alémdisso:

-Identificamoseavaliamosos riscosde distorçãorelevantenas demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas,independentementese causada por fraudeou erro, planejamos

eexecutamosprocedimentosde auditoriaem respostaatais riscos,bem comoobtemosevidênciade auditoriaapropriadaesuficienteparafundamentarnossaopinião.Orisco

de não detecçãode distorçãorelevanteresultantede fraudeémaior do que oprovenientede erro, já que afraudepodeenvolveroato de burlaros controles internos, conluio,

falsificação,omissãoou representaçõesfalsasintencionais.

-Obtemosentendimentodos controles internos relevantespara aauditoriapara planejarmosprocedimentosde auditoriaapropriadosàs circunstâncias,mas,não, com oobjetivo

de expressarmosopiniãosobreaeficáciados controles internos da Companhiaesuas controladas.

-Avaliamosaadequaçãodas políticascontábeisutilizadasearazoabilidadedas estimativascontábeiserespectivasdivulgaçõesfeitaspela administração.

-Concluímossobreaadequaçãodo uso, pela administração,da basecontábilde continuidadeoperacionale, com basenas evidênciasde auditoriaobtidas,se existeincerteza

relevanteem relaçãoaeventosou condiçõesque possamlevantardúvidasignificativaem relaçãoàcapacidadede continuidadeoperacionalda Companhiaesuas controladas.Se

concluirmosque existeincertezarelevante,devemoschamaratençãoem nossorelatóriode auditoriapara as respectivasdivulgaçõesnas demonstraçõesfinanceirasindividuaise

consolidadasou incluirmodificaçãoem nossaopinião,se as divulgaçõesforem inadequadas.Nossasconclusõesestãofundamentadasnas evidênciasde auditoriaobtidasaté a

data de nossorelatório.Todavia,eventosou condiçõesfuturaspodemlevaraCompanhiaesuas controladasanão mais se manterem em continuidadeoperacional.

-Avaliamosaapresentaçãogeral,aestruturaeoconteúdodas demonstraçõesfinanceiras,inclusiveas divulgaçõeseseasdemonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas

representamas correspondentestransaçõeseoseventosde maneiracompatívelcom oobjetivode apresentaçãoadequada.

-Obtemosevidênciade auditoriaapropriadaesuficientereferente às informaçõesfinanceirasdas entidadesou atividadesde negóciodo grupopara expressaruma opiniãosobre

as demonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadas.Somosresponsáveispela direção,supervisãoedesempenhoda auditoriado grupoe, consequentemente,pela opiniãode

auditoria.

Comunicamo-noscom os responsáveispela governançaarespeito,entreoutros aspectos,do alcanceplanejado,da épocada auditoriaedas constataçõessignificativasde auditoria,

inclusiveas eventuaisdeficiênciassignificativasnos controles internos que identificamosdurantenossostrabalhos.

Fornecemostambémaos responsáveispela governançadeclaraçãode que cumprimoscomas exigênciaséticasrelevantes,incluindoos requisitosaplicáveisde independência,e

comunicamostodosos eventuaisrelacionamentosou assuntosque poderiamafetar,consideravelmente,nossaindependência,incluindo,quandoaplicável,as respectivassalvaguardas.

Dos assuntosque foramobjetode comunicaçãocom os responsáveispela governança,determinamosaquelesque foramconsideradoscomomaissignificativosna auditoriadas

demonstraçõesfinanceirasdo exercício corrente eque, dessamaneira,constituemos principaisassuntosde auditoria.Descrevemosessesassuntosem nossorelatóriode auditoria,a

menosque lei ou regulamentotenhaproibidodivulgaçãopúblicado assunto,ou quando,em circunstânciasextremamenteraras,determinarmosque oassuntonão deveser

comunicadoem nossorelatórioporque as consequênciasadversasde tal comunicaçãopodem,dentrodeuma perspectivarazoável,superaros benefíciosda comunicaçãoparao

interesse público.

São Paulo,28 de fevereirode2020

KPMGAuditoresIndependentes

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MárcioSerpejantePeppe

ContadorCRC 1SP233011/O-8

Fontes:

1) Kantar

Ibope

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2019 II (2018

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essoas

-2)Pesquisa

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