Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

Gestion de Portefeuille et Applications Exercices Corrigés Proposé par : Fathi Abid : Dr. Professeur et Bilel Kaffel : Dr. Maitr ...

Version 2022 Une sélection de 62 exercices de gestion de portefeuille conçus et collectés sur des années d’enseignements partagé ...

Thème 1:Notions de rendement, risque et diversification Sommaire Exercice # 1. Calcul du rendement et du risque de titres indivi ...

Exercice # 1: Calcul du rendement et du risque de titres individuels et d'un portefeuille de deux titres Une société spécialisée ...

Cov(X,Y)= EX−E(X) Y−E(Y)=E(XY)−E(X)E(Y) Cov(RA,RB)= AB=E(RARB)−E(RA)E(RB)^ A B 0,1 (0,4) 0,2 (0,6) B 0,1 (0,3) (0,12) ...

A 8% 14,7% B 11% 13,7% P 9,8% 10,129% On constate que: (i) μB > μA et σB< σA donc le titre B domine le titre A. (ii) σP es ...

Calculer la moyenne et l’écart-type des rendements des portefeuilles suivants : Portefeuilles % du titre A % du titre B 1 ...

choisir un portefeuille car on ne connaît pas les préférences (les courbes d'indifférence) des investisseurs considérés. Exercic ...

Calculer la covariance entre les rendements 푅퐴 et 푅퐵. Calculer le coefficient de corrélation entre 푅퐴 et 푅퐵. Solution: 1) ( ) ...

Exercice# 6 : Calcul de l'espérance, de l'écart type et de la corrélation entre deux titres: cas de probabiltés jointes On donne ...

0 , 06044 6 , 044 % 0 , 06033 * 0 , 07158 0 , 000261 AB= = = ; AB= 6 , 044 % Exercice # 7 : Calcul du rendement espéré et du r ...

( ) 0 , 2 0 , 02 2 3 5 A x 5 20 x 3 5 , 8516 ER       = − ; E(R ) 0,01432 - 0, 2 A = ; E(R )^ 0, 2 A =^ ( ) 2 2 A= 0 , 01 ...

( ) ( ) ( ) ( )       − − −  − − −       =  −   −  2 3 2 3 x 0, 3 50 0 , 45 8,58 0,05 50 x 0, 3 50 f y 8,58 ...

( ) y 0 , 014656 0 , 000145 5 25 y 3 3 , 52 ER 0 , 45 0 , 05 2 3 5 B  = −      = − − ; E(R ) 0 , 014801 2 B =^ 2 2 B= 0 , ...

Pour étudier l'effet de la diversification sur la réduction du risque mesurer par la variance, on considère le cas d'un portefeu ...

Thème 2:Frontière et portefeuilles efficients d’actifs risqués Sommaire Exercice # 1. Portefeuille efficient et portefeuille min ...

Exercice # 1: Portefeuille efficient et portefeuille minimum variance Une société dispose d’un excédent de trésorerie de 2000 di ...

portefeuilles % du titre A % du titre B Rendement espéré μp% Ecart-type σp% Pf 1 100 0 10 15 efficient 2 0 100 8 12 inefficient ...

A B AB 2 A A B AB A 2 B 2 A 2 A B 2 B 2 A 2 A 2 p=  + − 2   +  + 2     − 2     ( ) ( ) 2 A B AB B 2 A B 2 A B AB ...

On constate que dans ce cas AB=+ 1 , l'investisseur réalise une opération de vente à découvert. Cette opération consiste à vend ...