Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

On a donc le système suivant: On peut écrire ce système de la forme: Avec: a=0,01; b=0,08; c=0,04, -d=0,03; -e=0,08 Pour résoudr ...

Pas de solution Exercice # 9: Fonction d'utilité et choix de portefeuille Un conseiller financier sollicité par à un jeune clien ...

On constate que: A et B procure la même utilité pour l'investisseur. Si ce dernier choisir d'investir dans B alors: Si l'inv ...

d’allocation sont de 휇 1 ∗=휇 1 +1% et de 휇 2 ∗=휇 2 −2%. Calculer les valeurs numériques des allocations 푤 1 ∗ et 푤 2 ∗ . Que peu ...

On peut écrire ce système de la forme: Avec:a=0,0049; b=0,00504; c=0,0324, -d=0,008492; -e=0,022936 Pour résoudre ce système en ...

Exercice # 11: Portefeuille optimal On donne pour un marché efficient l’équation de la frontière efficiente d’actifs risqués. 휎푝 ...

L'équation de la droite de marché des capitaux est: La pente de la droite de marché des capitaux est: La Pente de la courbe ...

Exercice 12: Rendement espéré, variance et covariance ABC est une société d’investissement avec un capital de 4 millions de dina ...

rendement espéré et de la variance. Calculer le rendement espéré et la variance d’un investissement de 4 millions dans l’action ...

; ; ; ; La matrice variance-covariance des quatre secteurs est: La variance de l'action ABC est: E(RTRP)=( 0 , 25  0 , 2  ...

La société à multiplié ses investissements dans les quatre secteurs d'activité, donc la proportion investie en actifs risqué ...

→ Vendre les investissements dans les secteurs T et B ; La variance de l'action ABC est: → Vendre les investissements dans les s ...

La variance de l'action ABC est: Exercice 13: Fonction d'utilité On donne la fonction d’utilité suivante, où l’utilité dépend d ...

On pose: On a donc: On pose: On obtient: On pose: ; on a donc: La pente d'une courbe d'indifférence est déterminée comme suit: O ...

fonctions (de a à f) deviennent des fonctions d’utilité. Prendre, pour la fonction en (f), les paramètres 훼 et 훽 positifs et, do ...

Le coefficient d’aversion absolue vis-à-vis du risque (Absolute Risk Aversion, ARA) est défini comme suit: Le coefficient d’aver ...

Selon le coefficient d’aversion absolue au risque la fonction d'utilité f à aversion au risque est croissante. Les fonctions ...

Selon la fonction d'utilité de l'investisseur on a: L'égalité ente donne: L'espérance de gain est égale: La richesse espérée ...

initiale 푊 0 et ne s’intéresse qu’à la prochaine période. En supposant qu’il détient 휔 1 unité dans l’actif sans risque et 휔 2 u ...

; ; On a donc: Exercice # 17: Droite des marchés de capitaux Un gestionnaire de portefeuille désire répartir ses actifs et s ...