Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

Ep = 10 * p^2 + a. Donner la définition d’un portefeuille optimal. Déterminer les caractéristiques du portefeuille optimal PF^0 ...

Pour résoudre ce système en utilise la méthode de Cramer La composition du portefeuille minimum de variance est: Les caracté ...

dominent pas. La frontière d'efficience se définit comme l'ensemble des portefeuilles efficients. Elle regroupe les portefeuille ...

→ L'équation de la droite d'iso-rendement D 0 passant par l'origine du plan ωA-ωB c'est-à-dire la droite d'iso-rendement passant ...

; Le rendement du portefeuille T est: La variance du portefeuille T est: La figure suivante représente, dans le plan (ωA, ωB ...

Le portefeuille T est le point d'intersection entre la droite critique et la droite d'iso-rendement D 0 , donc le rendement ...

Pour déterminer les caractéristiques du portefeuille de marché, on égalise les pentes de la droite de la nouvelle frontière ...

La pente de la courbe d'indifférence de l'investisseur I 1 est: On égalise les deux pentes on obtient: Les compositions des nouv ...

Exercice # 1. Frontière efficiente et portefeuille optimal..............................................page 148 Exercice # 2. R ...

Exercice # 18. CAPM et relation de prix.......................................................................page 199 Exercice ...

Avec 휇 le vecteur des espérances de rendements, 휎 est le vecteur des écart-types et 휌 est la matrice de corrélation entre chaque ...

Préciser l’expression de la frontière efficiente dans le plan (휇,휎) Calculer les caractéristiques du portefeuille minimum varia ...

I-3) Equation des droites d'iso-rendement I-4) Pour déterminer l'équation de la droite critique, on égalise les pentes de la cou ...

Equation de la droite critique I-5) → L'équation de la droite d'iso-rendement D 0 passant par l'origine du plan ωA-ωB c'est-à-di ...

Sur la figure ci-dessus le point P* représente le portefeuille minimum variance, l'ensemble de portefeuille efficient est un seg ...

On résout ce programme d’optimisation quadratique par la méthode de Lagrange. On écrit le Lagrangien L: Les conditions de premie ...

La matrice variance-covariance des deux titres A et B est donc: L'inverse de la matrice Ω est: Les éléments de la matrice Q sont ...

II-5) Les caractéristiques financières de ce portefeuille sont: II-6) Le programme d'optimisation en écriture matricielle est: O ...

On n'en déduit que le portefeuille de tangence à une espérance de rendement: Le portefeuille de tangence a une variance: III-1) ...

→ Pente de la droite de marché des capitaux L'équation de la nouvelle frontière efficiente en présence d'actif sans risque est: ...