Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

L'équation de la frontière est déterminée comme suit: * 2 p 2 v=B− * e=B−p L’équation de la frontière efficiente ( ) 2 v=f e ...

    =  = 0 , 5 0 , 5 B A On a: A B AB 2 B 2 B 2 A 2 A 2 p=  +  + 2    En remplaçant les valeurs de ωA et ωB dans l' ...

uniquement 50 % de sa richesse totale et emprunte la différence (soit 50 %) de son agent de change. Calculer les risques spécif ...

0 , 637 A M AM = A =     ; 0 , 739 B M BM = B =     ; 0 , 816 P M PM = P =     Exercice # 8: CAPM et droite de march ...

La capitalisation boursière du marché se répartit uniformément entres les titres A, B et C, le rendement espéré du portefeuille ...

→ = −( )  2 C M 2 C 2 spC     =( ) −(  )  2 2 2 sp C^0 ,^150 ,^570 ,^131250 ,^0169 2 sp C= Exercice # 9: Coefficient be ...

P=( 0 , 1 )( 0 , 076 )+( 0 , 1 )( 0 , 124 )+( 0 , 1 )( 0 , 156 )+( 0 , 2 )( 0 , 188 )+( 0 , 5 )( 0 , 06 ) P= 10 , 32 % ...

p= MM+( 1 −M) rf  0 , 12 = M 0 , 14 +( 1 −M) 0,06     = − =  = 1 0 , 25 0 , 75 f M M Exercice # 10: Droite de ma ...

     = = + M iM i i i^ rf^0 ,06^ i       L'équation de la droite de marché des titres peut s'écrire aussi comme suit: ...

= −  2 sys 2 i 2 sp   ( ) 2 i M 2 i 2 sp= −  → = −( )  2 A M 2 A 2 spA     =( ) −( )  2 2 2 sp A^0 ,^20 ,^120 ,^0 ...

 − = 0 , 01 0 , 1 0 , 05 = (^5) ;  −  1 , 05 10000 5 250 P 0 P 0 = 8333,33 En comparant ce valeur d'équilibre de la société ...

Le risque non systématique c'est le risque diversifiable ou le risque spécifique. C'est un risque non rémunéré. Pour Alpha et Ga ...

On considère une société qui opère sur un horizon économique constitué d'une seule période et qu'à la fin de la période les acti ...

( ) 2 M ERM rf   − = En remplaçant la valeur de λ et de Ri dans l'expression suivante on obtient:          = +    ...

( ) 2 R S M S M covR ,R   = ;  − = 4050 1000 4050 RSi RSi =− 0 , 75 ;  − = 4050 6000 4050 RSj RSj= 0 ,48  − = 4050 8000 405 ...

( ) ( )   −       −         − −  +  − −  = M f M f M f S f S d f d r V D r r k r V S k r V D k V S     ( ...

→ Beta de l'actif   +  + +  = 0 , 22 4050 2075 , 47 2075 , 47 1 , 17 4050 2075 , 47 4050 a a=^0 ,^8481 → Rendement espéré d ...

Sachant que le coefficient de corrélation entre les portefeuilles A et B est 0,3 déterminer l'équation de la frontière lieu de ...

5 , 70 2 , (^47) p 0 , 28584 2 p 2 p=  −  + Remarque: Autre méthode pour déterminer la frontière efficiente: ( ) *^2 p p 2 p ...

frontière efficiente d’actifs risqués et sera considéré par les investisseurs comme étant le portefeuille risqué optimal à déten ...