Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

On peut déterminer la frontière efficiente ou l'équation de l'hyperbole H à partir d’un portefeuille efficient et d'un portefeui ...

B= 2 A− 0 , 2 B=^2 (^5 p−^0 ,^45 )−^0 ,^2 B=^10 p−^1 ,^1 C= 1 −A−BC=− 15 p+ 2 , 55 → Risque minimum 1 , 6 0 ...

A B AB A C AC B C BC 2 C 2 C 2 B 2 B 2 A 2 A 2 p=  +  +  + 2    + 2    + 2    ( 0 , 5 ) ( 0 , 05 ) ( 0 , 3 ) ( 0 ...

a b c d A e B f 2 A B B 2 A 2 p=  +   +  +  +  + Courbe d'iso-variance ( )            = = =− + =− =− + =− = + ...

45 →Composition de portefeuille de variance minimum P* a b c d A e B f 2 A B B 2 A 2 p=  +   +  +  +  +         = ...

Sur la figure ci-dessus le point P* représente le portefeuille minimum variance, l'ensemble de portefeuille efficient est un seg ...

Les proportions du portefeuille qui minimise la variance sont donc:      =  = 40 % 60 % * B * A Le rendement espéré du po ...

Ecart-type (%) 32,19 45,1 0 Le coefficient de corrélation entre les actions A et B est 0,4. Si l'ingénieur opte pour la première ...

portefeuilles % du titre A % du titre B Rendement espéré μp% Ecart-type σp% 1 0 100 16,35 45,1 2 10 90 15,84 41,98 3 30 70 14,83 ...

Pour le cas de deux titres, l'équation de la frontière efficiente est définie comme suit: ( ) * 2 p *^2 p p 2 p= − + et ( ) ...

B(p=A)=− 0 , 6899 A+ 0 , 6899 Equation de la droite d'iso-rendement D 1 → Courbes d'iso-variance (^) A B A B AB 2 B 2 B 2 A ...

Sur la figure ci-dessus, le point P* représente le portefeuille de variance minimum, l'ensemble de portefeuille efficient est in ...

L'investisseur sélectionne le portefeuille optimal qui maximise sa satisfaction c'est-à-dire son utilité représentée par sa cour ...

    =−  = 3 , 06 4 , 06 C A L'investisseur place 4,06 millions de dinars dans le titre A et emprunte 3,06 millions dinars 2 ...

2. Déterminer dans le plan 휇−  l’équation de la frontière d’efficience des portefeuilles constitués uniquement des titres A et ...

Le tableau suivant résume le rendement des titres A et B obtenus à la fins de la période: A B 0,0351 0,1579 0,2105 B 0,0095 0,0 ...

= + + A B AB 2 B 2 B 2 A 2 A 2 p     2    = +( − ) + A( − A) AB 2 B 2 A 2 A 2 A 2 p   1   2  1   =( + − ) − ( ...

p=AA++BB+( 1 −A−B) Cp=(A−C)A+(B−C)B+C (B−C)B=(p−C)−(A−C)A (^) B C p C A B C A C B           ...

( )            = = =− + =− =− + =− = + − = = + − − = = + − = f 0 , 0025 e 2 2 0 , 012 d 2 2 0 , 003 c 2 0 , 0295 b 2 ...

a b c d A e B f 2 A B B 2 A 2 p=  +   +  +  +  +         =  + + =   =  + + =   0 b 2 c e 0 0 2 a b d 0 A B ...