Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

→ Pente de la droite issue de z: → Pente de la courbe enveloppe d'actifs risqué: On égalise les deux pentes on obtient: En simpl ...

La mesure de performance de Treynor ou l'indice de Treynor est défini comme suit: → → La mesure de performance de Jensen ou l'in ...

D'après la quatrième question on a: La composition du portefeuille du marché est déterminée de la manière suivante: Le p ...

Exercice # 6: Frontière efficiente et portefeuille optimal Un marché financier est constitué, exclusivement, de trois titres ris ...

L'équation de la courbe enveloppe est de la forme: Avec: ; ; ; On obtient les valeurs suivantes: A = 48,055; B = 5,1585; C = 502 ...

En remplaçant A, B et C par leurs valeurs dans l'expression précédente, on obtient: La composition du portefeuille z est détermi ...

Donc la covariance entre les rendements des portefeuilles de marché et de minimum variance est égale: → L'équation de la cou ...

L'équation de la courbe enveloppe est: Le portefeuille optimal est représenté par le point de tangence entre la droite de ma ...

portefeuilles. Ces trois investisseurs sont des clients de la société, et sont désignés par I1, I2 et I3.Après consultation de l ...

Quelle est la composition du portefeuille de marché en titres A, B et C? Quelles sont les caractéristiques du portefeuille du m ...

Quelles sont les caractéristiques du portefeuille que le jeune financier devrait conseiller à son client I2? En déduire la com ...

Solution: Question préliminaire: Le rendement de portefeuille constitué de trois titres A, B et C est: La courbe d'iso-variance ...

Pour résoudre ce système en utilise la méthode de Cramer La composition du portefeuille minimum de variance est: I-2) Les caract ...

I-4) Le gain de l'investisseur 2, à la fin de la période, s'il détient le portefeuille du marché est: I-5) On peut déterminer l' ...

Le gain de l'investisseur 3, à la fin de la période, s'il détient ce portefeuille est: I-7) Equation (1) Equation (2) et Les cor ...

Les nombres de titre A, B et C à détenir sont: II-2) Pour le client I2, La composition du portefeuille du marché et son rendemen ...

; Les sommes à investir dans A, B et C sont: Les nombres de titre A, B et C à détenir sont: III-1) L'équation de la nouvelle fro ...

La nouvelle frontière d'efficience est une droite issue de rf. L'équation de la nouvelle frontière efficiente en présence d'acti ...

Le nouveau rendement de portefeuille du client I1 est , on a donc: et Le nouveau rendement de portefeuille du client I2 est , on ...

T 2 14 15 T 3 20 18 Les rendements des titres T 1 et T 2 sont indépendants Le coefficient de corrélation entre les rendements de ...