Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

Calculer la covariance entre les rendements 푅퐴 et 푅퐵. Calculer le coefficient de corrélation entre 푅퐴 et 푅퐵. Solution: 1) ( ) ...

Exercice# 6 : Calcul de l'espérance, de l'écart type et de la corrélation entre deux titres: cas de probabiltés jointes On donne ...

0 , 06044 6 , 044 % 0 , 06033 * 0 , 07158 0 , 000261 AB= = = ; AB= 6 , 044 % Exercice # 7 : Calcul du rendement espéré et du r ...

( ) 0 , 2 0 , 02 2 3 5 A x 5 20 x 3 5 , 8516 ER       = − ; E(R ) 0,01432 - 0, 2 A = ; E(R )^ 0, 2 A =^ ( ) 2 2 A= 0 , 01 ...

( ) ( ) ( ) ( )       − − −  − − −       =  −   −  2 3 2 3 x 0, 3 50 0 , 45 8,58 0,05 50 x 0, 3 50 f y 8,58 ...

( ) y 0 , 014656 0 , 000145 5 25 y 3 3 , 52 ER 0 , 45 0 , 05 2 3 5 B  = −      = − − ; E(R ) 0 , 014801 2 B =^ 2 2 B= 0 , ...

Pour étudier l'effet de la diversification sur la réduction du risque mesurer par la variance, on considère le cas d'un portefeu ...

Thème 2:Frontière et portefeuilles efficients d’actifs risqués Sommaire Exercice # 1. Portefeuille efficient et portefeuille min ...

Exercice # 1: Portefeuille efficient et portefeuille minimum variance Une société dispose d’un excédent de trésorerie de 2000 di ...

portefeuilles % du titre A % du titre B Rendement espéré μp% Ecart-type σp% Pf 1 100 0 10 15 efficient 2 0 100 8 12 inefficient ...

A B AB 2 A A B AB A 2 B 2 A 2 A B 2 B 2 A 2 A 2 p=  + − 2   +  + 2     − 2     ( ) ( ) 2 A B AB B 2 A B 2 A B AB ...

On constate que dans ce cas AB=+ 1 , l'investisseur réalise une opération de vente à découvert. Cette opération consiste à vend ...

On donne les informations suivantes concernant les caractéristiques financières des titres risqués A et B : Titre A B Rendement ...

( ) p A A B B 2 A A B B 2 A B A B p 2 B 2 B 2 A 2 A 2 p=  +  + 2      =  +   =  +  p=AA+( 1 −A)B En re ...

A B B A A B A B A B p p             − + + − + = Le rendement du portefeuille en fonction du risque dans le cas où ...

( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 2 2 2 2 A B A B AB 2 A 2 B 2 B 2 A 2 p A B AB 2 AB B A 2 (^2) A B 2 p A B AB 2 B 2 (^2) A p    ...

A B A B AB 2 B 2 B 2 A 2 A B AB A 2 B 2 B 2 A 2 A 2 p=  +  + 2    =  +  + 2      AB=− 1 A B A B 2 B 2 B 2 ...

Exercice # 3: Frontière efficiente dans le plan μ-σ et portefeuille minimum variance On considère deux titres 퐴 et 퐵 tel que : L ...

rappelle que 퐴<퐵.Déterminer .Déterminer 휔푎∗( 퐴퐵 ). Que peut-on conclure? Pour  퐴퐵 >휌comparer 휔푎∗( 퐴퐵 ) avec 1 et 휎푃∗ ...

c 4 a b 2 a b a b c a (^22) a 2 A p 2 A 2 p  − +       =  +  +  =  + ; 4 a b 4 a c 2 a b a (^22) a 2 p −  −     ...