Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

De plus on a: a b (^) A c 2 A 2 p=  +  + =  + =    0 2 a A b 0 A 2 p    2 a * b A=− Donc d'après l'équation ( a) 2 p ...

Dans le cas où les deux titres sont parfaitement positivement corrélés, pour constituer un portefeuille à variance minimale null ...

On a: A B p B A      − − = ; A B A p B^1 A^1 A        − − = − = − = En remplaçant ωA et ωB par leurs valeurs dans l' ...

( ) A B AB 2 B 2 A 2 AB 2 B 2 (^2) A p 2 1          + − − = ; A B AB 2 B 2 A 2 AB 2 B 2 A 2 B 2 (^2) A p   2   ...

( ) A B AB 2 B 2 A * A AB B A A 2 1           + − − − = On a:      + −    −  −   2 0 0 0 A B AB 2 B 2 A AB ...

→ De ce qui précède on a: ( ) A B AB 2 B 2 A 2 AB 2 B 2 (^2) A p 2 1          + − − = ; ( ) ( ) ( ) AB 2 AB 4 4 AB * ...

( ) ( ) AB 2 AB (^244) AB AB p (^2) AB p 0 , 025 0 , 0234 1 , 3689 10 1 , 3689 10 0 , 025 0 , 0234 0 , 002817 0 , 002925 0 , 0 ...

Que représente ce portefeuille dans le plan 휔퐴−휔퐵. Représenter ce portefeuille dans le plan 휔퐴−휔퐵. Déterminer l’équation des ...

a b c d A e B f 2 A B B 2 A 2 p=  +   +  +  +  +         =  + + =   =  + + =   0 b 2 c e 0 0 2 a b d 0 ...

L'équation de la droite d'iso-rendement D 0 passant par l'origine du plan ωA-ωB c'est-à-dire la droite d'iso-rendement passa ...

a b c d A e B f 2 A B B 2 A 2 p=  +   +  +  +  + A A 2 p B B 2 p B B 2 p A A 2 p d d 0 d d              =− ...

Sur la figure ci-dessus le point P* représente le portefeuille minimum variance, l'ensemble de portefeuille efficient est un seg ...

On peut déterminer la frontière efficiente ou l'équation de l'hyperbole H à partir d’un portefeuille efficient et d'un portefeui ...

B= 2 A− 0 , 2 B=^2 (^5 p−^0 ,^45 )−^0 ,^2 B=^10 p−^1 ,^1 C= 1 −A−BC=− 15 p+ 2 , 55 → Risque minimum 1 , 6 0 ...

A B AB A C AC B C BC 2 C 2 C 2 B 2 B 2 A 2 A 2 p=  +  +  + 2    + 2    + 2    ( 0 , 5 ) ( 0 , 05 ) ( 0 , 3 ) ( 0 ...

a b c d A e B f 2 A B B 2 A 2 p=  +   +  +  +  + Courbe d'iso-variance ( )            = = =− + =− =− + =− = + ...

45 →Composition de portefeuille de variance minimum P* a b c d A e B f 2 A B B 2 A 2 p=  +   +  +  +  +         = ...

Sur la figure ci-dessus le point P* représente le portefeuille minimum variance, l'ensemble de portefeuille efficient est un seg ...

Les proportions du portefeuille qui minimise la variance sont donc:      =  = 40 % 60 % * B * A Le rendement espéré du po ...

Ecart-type (%) 32,19 45,1 0 Le coefficient de corrélation entre les actions A et B est 0,4. Si l'ingénieur opte pour la première ...