Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

portefeuilles % du titre A % du titre B Rendement espéré μp% Ecart-type σp% 1 0 100 16,35 45,1 2 10 90 15,84 41,98 3 30 70 14,83 ...

Pour le cas de deux titres, l'équation de la frontière efficiente est définie comme suit: ( ) * 2 p *^2 p p 2 p= − + et ( ) ...

B(p=A)=− 0 , 6899 A+ 0 , 6899 Equation de la droite d'iso-rendement D 1 → Courbes d'iso-variance (^) A B A B AB 2 B 2 B 2 A ...

Sur la figure ci-dessus, le point P* représente le portefeuille de variance minimum, l'ensemble de portefeuille efficient est in ...

L'investisseur sélectionne le portefeuille optimal qui maximise sa satisfaction c'est-à-dire son utilité représentée par sa cour ...

    =−  = 3 , 06 4 , 06 C A L'investisseur place 4,06 millions de dinars dans le titre A et emprunte 3,06 millions dinars 2 ...

2. Déterminer dans le plan 휇−  l’équation de la frontière d’efficience des portefeuilles constitués uniquement des titres A et ...

Le tableau suivant résume le rendement des titres A et B obtenus à la fins de la période: A B 0,0351 0,1579 0,2105 B 0,0095 0,0 ...

= + + A B AB 2 B 2 B 2 A 2 A 2 p     2    = +( − ) + A( − A) AB 2 B 2 A 2 A 2 A 2 p   1   2  1   =( + − ) − ( ...

p=AA++BB+( 1 −A−B) Cp=(A−C)A+(B−C)B+C (B−C)B=(p−C)−(A−C)A (^) B C p C A B C A C B           ...

( )            = = =− + =− =− + =− = + − = = + − − = = + − = f 0 , 0025 e 2 2 0 , 012 d 2 2 0 , 003 c 2 0 , 0295 b 2 ...

a b c d A e B f 2 A B B 2 A 2 p=  +   +  +  +  +         =  + + =   =  + + =   0 b 2 c e 0 0 2 a b d 0 A B ...

Sur la figure ci-dessus le point P* représente le portefeuille minimum variance, l'ensemble de portefeuille efficient est un seg ...

Si la vente à découvert est autorisée, comment cet individu peut-il avoir un rendement égal à celui du titre A mais avec un ri ...

          = =  = =  = = 0 , 5 10000 5000 0 , 3 10000 3000 0 , 2 10000 2000 C B A p=AA+BB+CC p= 10% A B ...

( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 2 BC B C 2 AC A C 2 C 2 BC B 2 C 2 AC BC A B B 2 AB C 2 AC A 2 C 2 A 2 p 2 2 2 2 2 2 2            ...

Exercice # 3. Droite de marché des capitaux et droite de marché des titres...................page 6 6 Exercice # 4. Portefeuille ...

Quelles sont les proportions optimales de placement pour un portefeuille constitué de l’action et de bon de trésor, sachant qu ...

L'investisseur sélectionne le portefeuille optimal qui maximise sa satisfaction c'est-à-dire son utilité représentée par sa cour ...

Supposons maintenant que l'investisseur choisit d'investir dans un portefeuille présentant un risque, mesuré par l’écart-type, ...